消金业重磅新规！准入门槛提高，多家公司加快增资

重磅新规正式实施，消费金(jīn)融行业准入门槛提(tí)高！

4月18日(rì)，由国家金融监管总局制(zhì)定的《消费金融公司管理办法》（下称《办法(fǎ)》）正式开始施行。相较于此前监管办法，此次新规从(cóng)提高准入标准(zhǔn)、加强公司治理(lǐ)监管等主要内容进行(xíng)修订，并将消费金融公司注册资本最低限额(é)从3亿(yì)元提高至10亿元。

就在新规开始施行前(qián)，一些消(xiāo)费金融(róng)公司(sī)大股东已在谋划增资动作，以满足监管规定。例如，长(zhǎng)沙银行和宁波银(yín)行分别(bié)在今年(nián)3月和4月公告了对(duì)旗下参股消费金(jīn)融公司增资(zī)动(dòng)作。

不过(guò)，券商中国记者发现，截至发(fā)稿前仍有多(duō)家消费金融并未满足新规关于注册(cè)资本和(hé)股东(dōng)出资比例的监管要求(qiú)。

大幅提(tí)高行业准入门槛

早(zǎo)在一个(gè)月前，金融监管总局修订发布《办法》时(shí)表(biǎo)示，此次修订内容主要有(yǒu)五个方面，包括提高准入标准(zhǔn)、强化业务(wù)分类监管、加强公(gōng)司治理监(jiān)管、强化(huà)风(fēng)险管理、加强消费者权(quán)益保护。

综合来看，《办法》多个具体要求受(shòu)到业内关注(zhù)，指明了当前消费金(jīn)融行业的整改方向。

一是消费金融公司(sī)注册资本最(zuì)低限额从此前的3亿元提(tí)高至(zhì)10亿元；

二是主要出资(zī)人持股比例要(yào)求由不低于(yú)30%提高至不低于50%；

三(sān)是强化对合作机构(gòu)管理，实行(xíng)名单制(zhì)和分类管理(lǐ)，以及适度分散原则审慎选(xuǎn)择合作机构；

四是(shì)加强金融消费者权(quán)益保护，如适当降低贷款利率、规范催收行为；

五是规(guī)范公司治(zhì)理方面，如在董事(shì)会设立独立董事，对高管薪酬实(shí)施延期支付(fù)等。

惠誉评级(jí)此前表(biǎo)示(shì)，《办法》出台表明(míng)，监管机构(gòu)旨在推动主(zhǔ)要股(gǔ)东加大对消费金融子公(gōng)司的(de)参与度和支(zhī)持力度，与金融监管总(zǒng)局对其他类型(xíng)机构的监管方向一致。

惠誉(yù)认为，新规收(shōu)紧了对消费金融公司风险管理、资本和杠(gāng)杆率的(de)监管要求，或(huò)将(jiāng)增强(qiáng)消费金融公司的信用状况。同时(shí)也会对这些机构相关(guān)的消费金融资产支持证券产生(shēng)正面影响，因为稳(wěn)健的信用状况(kuàng)将增强服(fú)务(wù)连续性。

招联首席研究员董希淼对券商中国记者表示，提高消费金融公司准入门槛，符合中央金融工作会议“严格中小金融(róng)机构准入标准和监管要求”精(jīng)神，有助于从源头上保障消费金(jīn)融公司股东质量，压实主要股(gǔ)东责任，也有助于维护消费金融市场适度竞争格局。

董希淼认(rèn)为(wèi)，新(xīn)规突出强化金融消费者权益保护。针(zhēn)对消费金融公司客(kè)群下沉、消(xiāo)费者(zhě)金融素养一般等情况，要求建立健全消保工作机(jī)制，加强合作机构管理，加强消(xiāo)费者适当性管理，落实催收管理(lǐ)主体责任。

近半机构仍未满足新规要求

截至目前，我国持牌消费金融公(gōng)司共有31家，多数由商业银行作为主要出资人，部分由互联网公司(sī)等(děng)发起(qǐ)设立(lì)。截至2023年末，31家消费金融公司(sī)贷款余额超过1.1万亿元，服务客户人数超过3.7亿人次。

值得注意(yì)的是，对于《办法》给出的(de)最新要求，目前并(bìng)未明确该等规定仅适(shì)用于(yú)新设消费金融(róng)公司，还是同样适用于存量(liàng)消费金融(róng)公司，是否允许(xǔ)“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有(yǒu)待监管的进一步明确。

金融监管总局有关负(fù)责人(rén)也在此前答记者问时表示，对于有关条款的解(jiě)释说明和过渡期安排(pái)等，如(rú)行政(zhèng)许可工作衔接、实(shí)收资本达标(biāo)时间、担保增信贷款占(zhàn)比(bǐ)压(yā)降期限、“咨询(xún)”“代理”业务(wù)范围等，拟在《办法》配套通(tōng)知文件中作出详细(xì)规定和说明。

部分业内研究(jiū)机构认为，这些要(yào)求(qiú)或(huò)将推动消费金融行业更多股权重组，未来行业股权转让及增资扩股态势或将有所显现。同时，监管机构将给予整改过渡(dù)期。

对比《办法》给出(chū)注册(cè)资本、主要出资人持股比例(lì)等最新要求，券商中国(guó)记者梳理后发现，目前仍有近三分之(zhī)一的持牌消费金融公司(sī)注册资本未(wèi)满足最低10亿元的标准，包括长沙(shā)银行(xíng)、北京银行、成都银行、晋商银行、盛京银行等多家A股或H股上市银行参股的消费金(jīn)融公司。

在出资比例方面，包括中国银(yín)行、杭州(zhōu)银行(xíng)、上海(hǎi)银行、中原银行等上市银行旗(qí)下参股消(xiāo)费金融公司在内，共有14家公司的主要股东的持股比例不足50%，且(qiě)部分现有主(zhǔ)要股东的资产及营业收入未达标。

就在新(xīn)规发布后不久，已有多(duō)家银行加快(kuài)节(jié)奏向(xiàng)旗下消金公司增(zēng)资。3月25日，长沙银行公告称，拟对(duì)控股子公司(sī)湖南长(zhǎng)银五八消(xiāo)费金融增资不超过5.61亿(yì)元；同日，长(zhǎng)银五八(bā)消金的第三大股东通程控股公(gōng)告称，拟以自有资金对参股子公(gōng)司长银五八(bā)消金增资，增资金额不超过(guò)1.5亿(yì)元。

4月10日，宁波银行也公告称，该行与宁波市金(jīn)融控股有限公司拟对宁银消费金融共同增资，该行拟(nǐ)出资额为12.26亿元。宁波银行表示，此举是“为进一步提升宁银消金(jīn)市场竞争力，满足其业务发展资金(jīn)需要(yào)”。事实(shí)上，该行2023年已进行过一轮增资，增加注册资本20.11亿元。

去年多家消金公司业绩(jì)下滑

近期，随(suí)着多家上(shàng)市银(yín)行披露2023年年(nián)报，不少银行系消金(jīn)公司(sī)的2023年经营情况也随之披露(lù)。据券商中国(guó)记者梳理，已披露的(de)消(xiāo)金公司普遍实现营(yíng)收增长，但也有多家机构(gòu)净(jìng)利润降幅较大(dà)，个别刚开业公司有所(suǒ)亏损。

营收方(fāng)面，已披露的5家(jiā)公司(sī)均实现(xiàn)增长，增幅在11%至194%之间。营收增幅前三的公司分别为宁银消金、哈银消金(jīn)和中邮(yóu)消金，分别同比增长(zhǎng)193.96%、19.59%和14.95%。

2023年，不同(tóng)银行参股消金公司的(de)净利润呈现较大(dà)分化。例如，宁银消金净利润(rùn)猛增，同比增幅达(dá)676.9%；而(ér)中银消金和兴银消金净利润同比降幅分别(bié)为18.14%和16.89%。

不过宁银消(xiāo)金(jīn)2023净利润(rùn)大(dà)幅(fú)增长主要来源于上一年度的低基数，2023年(nián)也是该公司更名后的第一个完(wán)整年。2021年12月，宁波银行以(yǐ)10.91亿元受让华(huá)融消费金融70%股权，并于次年再(zài)度增持至76.67%，2022年8月更名为宁银消费金融。2023年，该(gāi)公司实现净利润2.02亿元。

净利润(rùn)同(tóng)样(yàng)增长较快的(de)消金公司还有北银消金、阳(yáng)光(guāng)消金和中邮消金。其中，北银消金2023年净利润为1.18亿元(yuán)，同比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元(yuán)，同比增(zēng)长26.67%；中邮(yóu)消金净利润为5.22亿元，同比增长17.83%。

从净利润规(guī)模来看，招联金融无疑是当前消金公司的“王者”。去年该公司净利(lì)润达36亿元，同比增长8.14%。兴银消金虽然净利(lì)润达20.72亿元(yuán)排在(zài)第二，但较上年减少4.21亿元。中(zhōng)银消金净利润5.37亿元，也较上(shàng)年减少。

此(cǐ)外，由建行持股83.33%的建信消费金(jīn)融于2023年6月正式开业，建信(xìn)消费(fèi)金融也是继中银消费金融后，第二家由国有大行控股的消金公司。开业半年以来，该公司亏损约0.65亿元，去年末总资(zī)产(chǎn)达73.08亿元。

资产规模来看，上市银(yín)行参(cān)股消金公司去年也呈现普遍增长。除阳光消金总资产有所下降以外，其余8家(jiā)披(pī)露(lù)的公司(sī)中均实现较快增幅。

其中，宁银消金总(zǒng)资(zī)产增幅(fú)甚(shèn)至高达461%，截至去年末(mò)该公(gōng)司总资产(chǎn)达456.71亿元，贷款余额(é)为421亿(yì)元。哈(hā)银消金(jīn)总资产增长40.27%至213.74亿元，贷款余额为202.67亿元(yuán)，较上年末增(zēng)长34.46%。

截至发稿前，2023年末总资产超过500亿元的银行(xíng)系消(xiāo)金公司有4家(jiā)，分别(bié)为招(zhāo)联金融1764.21亿(yì)元、兴银消金869.31亿元(yuán)、中银消金742.99亿元，以及中邮消金(jīn)582.22亿元。