美国多家地区银行利润骤降，美联储警告商业地产风险

经历了去年的破产风波后，美国地区银行的(de)痛(tòng)苦(kǔ)似乎还(hái)没有结束。

最新(xīn)情况显示，运营压力可能意味着金融机构需要抛售资(zī)产(chǎn)维持资产负债表稳定，而美联储政策可能加大资产价格波动的压力(lì)。

SPDR标普区域银(yín)行ETF今年下跌约13%，表现远不及(jí)大型银行。美联储在上周发布的金(jīn)融稳定半年期报告中表(biǎo)示，商业房(fáng)地产和消费贷款敞口较高的银行可能会遭受更大(dà)的损失(shī)。

净利息收入承压

近两周来多(duō)家公布财报的地(dì)区银行利润大幅(fú)下降(jiàng)。其中，PNC Financial，Citizen Financial，M&T Bank和(hé)美国合(hé)众银行降幅均超(chāo)过(guò)20%。

造成这种情况的主要原(yuán)因(yīn)是净利息收入受到存款成(chéng)本上升的侵蚀，而利率居高不下使贷(dài)款需求面临压力(lì)。美国合众银行表
示，一直在努力应对融资(zī)成本的(de)上升，因为客户将现金从银行转移(yí)到货(huò)币市场基
金等(děng)收益率更(gèng)高的(de)避险替代(dài)品，以获得(dé)更好的回报。该行净利息收入（NII）在(zài)一季度下降(jiàng)了20%，至8.86亿美元。第一季度净息(xī)差收缩至2.02%，而去年同期为2.47%。

净(jìng)利息收入是衡量金融机构盈利(lì)能力的一个重要指标。PNC预(yù)计(jì)，2024年其净利息(xī)收入将比(bǐ)去年
下降4%至5%，Citizen Financial重申净利息收入下降6%至9%的判断，五三银行预计全年净利息收入将减少11%。

虽然美联储政策也给大(dà)银行带(dài)来了挑战，例如美国银行一季度净利息收入为140.3亿美元，同比下降2.9%，但大(dà)行更广(guǎng)的业务(wù)范(fàn)围帮助其能够(gòu)更好地抵御风险。去年硅谷银行、签名银行和第(dì)一共和银行倒闭后，客户从小型机构中抽走现金，转而流向大型(xíng)机构。

值得注意的是，美联储在(zài)上月关闭(bì)了银行定期融资计(jì)划(BTFP)，该计(jì)划是在去年地区银行业动(dòng)荡后(hòu)成立的，旨(zhǐ)在帮助机构满足其(qí)流动性需求。联邦(bāng)存款保险公司前主席(xí)拜尔(ěr)（Sheila Bair）建议，国会应该恢复金融危机(jī)后实施的另一项计划，即交易账户(hù)担保。“我担心少数（地区性银行）。最大的问题是(shì)，没有保险的存款是(shì)否会(huì)因为银行倒闭而再次受到冲击，我认为这确实是地区银行目(mù)前面临的(de)最大挑战(zhàn)。”

商业地(dì)产冲(chōng)击或持(chí)续

不少华尔街(jiē)机构(gòu)预(yù)测，美国地区银行预计将留出更多资(zī)金来弥补(bǔ)潜在的(de)商业房地产损失，并出售更多的(de)房地(dì)产贷款。

大多数多户(hù)家庭贷款都是由(yóu)地区银行发放的，因此当纽(niǔ)约社区银(yín)行去年第(dì)四季度(dù)意外亏(kuī)损时，加(jiā)剧了(le)人们对该行业商业房地产敞口的担忧。自2022年3月(yuè)以来，美联储本轮紧缩(suō)周期使(shǐ)得许多银行在包括抵(dǐ)押贷款支持票据在内的(de)证(zhèng)券投
资(zī)组合出(chū)现巨额未实现损读懂生活作文600字失。