5月9日晚(wǎn)间，A股上市公司金证(zhèng)股(gǔ)份发布的一则公告，在(zài)期(qī)货(huò)圈刷屏(píng)。

　　公(gōng)告显示(shì)，金证(zhèng)股份正在筹划发行股(gǔ)份及支付现金购买上海(hǎi)文华财经资讯(xùn)股份有限公司（下(xià)称文华财(cái)经）90.97％股权事(shì)项，同时募集配套(tào)资金。公司股票将于2023年5月10日（星期(qī)三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个遭天谴什么意思，天谴什么意思解释交易(yì)日。

　　文华财(cái)经两次冲(chōng)击IPO无果

　　文华财经系头部期货软(ruǎn)件商。公开资料显示，截(jié)至2021年年末，文(wén)华财(cái)经(jīng)与(yǔ)国内139家(jiā)期货公司合作，占国(guó)内(nèi)期货公司(sī)总(zǒng)数的92.67％。截至2021年12月(yuè)，文华财经PC端交易软件的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为(wèi)58.19万人，移动端(duān)随身行软(ruǎn)件的月活(huó)跃(yuè)用户数（MAU）为(wèi)150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以来，文华(huá)财经曾两次冲击A股IPO，但均(jūn)未能(néng)叩开资本市场大(dà)门。

　　文华财经(jīng)的(de)第(dì)一次(cì)IPO之旅要追溯(sù)到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次报送(sòng)创业板IPO申请资(zī)料。不过，在经历两年多的漫长(zhǎng)等待后，2018年4月，深交所决(jué)定终止审查，文华财经此次创业(yè)板(bǎn)IPO闯关(guān)失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交招股书，拟冲刺创业(yè)板(bǎn)IPO。2022年(nián)6月，文华(huá)财经(jīng)申请撤(chè)回发行上市申请(qǐng)文件(jiàn)，深交所决定终止对其首次(cì)公开发行股票(piào)并在创业板(bǎn)上(shàng)市的审核。文华财经第(dì)二(èr)次IPO也(yě)无果而终。

　　金证股份(fèn)昨晚发布的(de)公告显示，本次(cì)交易事(shì)项尚处(chù)于筹划阶段(duàn)，公司目前正(zhèng)与交易意向方接洽，初步确(què)定的交易对方包括(kuò)尚守哲、大连经一(yī)卓(zhuó)远管理咨询合(hé)伙企(qǐ)业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)大连经(jīng)一）、苏州中新兴富(fù)新(xīn)兴(xīng)产业投资合伙企业(yè)（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中新）、上海(hǎi)经一(yī)投资管理(lǐ)合伙(huǒ)企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上海兴富创业投(tóu)资(zī)管(guǎn)理中心(xīn)（有限合伙(huǒ)）（下称(chēng)兴富创投）、王凯(kǎi)及杨孝胜，前述交易对方合(hé)计持有标(biāo)的公(gōng)司90.97％的股权。

　　金证股份表示，根据《上市公司重(zhòng)大(dà)资产(chǎn)重组管理办法（2023修订）》和《上海证券交(jiāo)易(yì)所股票上市规则（2023年(nián)2月修订）》等相关(guān)规定，本次(cì)交(jiāo)易前(qián)，交易对方与公司不(bù)存在(zài)关联(lián)关系。本次交易(yì)完成后(hòu)，交易(yì)对(duì)方尚守哲(zhé)持(chí)有(yǒu)公司的股份比(bǐ)例预(yù)计将超过5％，本次交易预计将构(gòu)成关联交易。本次交(jiāo)易前(qián)，公司(sī)无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人；本次交易完成后(hòu)，公(gōng)司第(dì)一大股(gǔ)东不会发生变化，且不存在实际支(zhī)配公司(sī)股份表决权(quán)超过30％的股东，公司仍将无控股(gǔ)股东、实际控制人，预计不(bù)构成公司重大资产重组。

　　文华财经注(zhù)册资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司(sī)董事(shì)长兼总经理尚守哲。根据文华财(cái)经此前披露的招(zhāo)股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文(wén)华财经的直接持股比例(lì)为(wèi)64.353％，此外(wài)，还通(tōng)过(guò)大连(lián)经一(yī)和上海经一分别控制文华财经9％和4.95％的股(gǔ)份，合计控(kòng)制78.303％的股份。

　　其他交易对方(fāng)中(zhōng)，苏州中新、兴富创投、王凯(kǎi)及杨孝胜对(duì)文华(huá)财经的持(chí)股(gǔ)比例分别(bié)为4.9655％、3％、2.997％、1.遭天谴什么意思，天谴什么意思解释7％。

　　金证股份盈利能(néng)力有望(wàng)提升

　　作为金融科技全领域服务商，金证股份为证券、基金、银行、期货、信托、交(jiāo)易所(suǒ)、监管(guǎn)机构(gòu)等行业(yè)客(kè)户提供全技术栈(zhàn)、全产品线解决方案，同(tóng)时(shí)与(yǔ)政府机关、互联网公司(sī)合作开(kāi)展(zhǎn)包(bāo)括智慧(huì)城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报显示，报告期(qī)内，金证股份(fèn)实现营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期(qī)增长2.84％；实现归属于(yú)上(shàng)市公司股东(dōng)的净利润-5847.16万(wàn)元。报(bào)告期内(nèi)，金证股份证券经纪业务软件收(shōu)入较上年(nián)同(tóng)期略有(yǒu)增长，资管机构(gòu)软件收(shōu)入基(jī)本持平。报(bào)告期内，数字经(jīng)济业(yè)务因验收(shōu)的大型(xíng)政务项目成本增(zēng)幅大于收入增幅，导致(zhì)业务毛利率及(jí)利润下降。报告(gào)期内公司确认投(tóu)资收益(yì)-1748万元，较上年(nián)同(tóng)期减少2035万元，主(zhǔ)要是联营企业投资收益减少所致。

　　截至2023年(nián)3月底(dǐ)，金(jīn)证股份(fèn)总资产64.27亿元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年报显示，报告(gào)期内，公司实(shí)现营业收入64.78亿元，同比下降2.52％；实现(xiàn)归属于上市公(gōng)司股东的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增(zēng)长7.96％。

　　分业务来(lái)看，金融(róng)行业(yè)业务方(fāng)面，2022年(nián)，金证股份实现营业(yè)收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为，公司金融行业(yè)的增长主要得益于两方面(miàn)的(de)因素：一是公司在证券市场行(xíng)业占有率(lǜ)基础稳定，核心产(chǎn)品(pǐn)需求刚性，公(gōng)司(sī)加(jiā)快产品新一代产品(pǐn)布局、积极推进项目上(shàng)线验收。二是在资(zī)管领(lǐng)域加强了资管IT业(yè)务发展(zhǎn)力(lì)度，在多个核心产品和技术上形成领先优势(shì)，开始进(jìn)入收(shōu)获期。

　　非金(jīn)融(róng)行(xíng)业业务方面，2022年，金(jīn)证股份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降7.49％。主(zhǔ)要包括数字经济业务、IT设备分销业务及(jí)科技园(yuán)租赁业(yè)务(wù)。金证股份解释称，非金融(róng)行业(yè)的收入下(xià)降，主要由于(yú)公司在数(shù)字经济业务上，不(bù)同程度受(shòu)到需求端的影响(xiǎng)，项目跟进、工程实施、验收结算审计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年(nián)，金证股(gǔ)份(fèn)综合毛利(lì)率(lǜ)为22.32％，较上(shàng)年增(zēng)加1.97个百分点。其中，金融行业业务毛利率50.41％，较上年增加3.48个百分点(diǎn)；非金融科技(jì)业务遭天谴什么意思，天谴什么意思解释毛利率6.53％，较上(shàng)年下(xià)降0.93个百分点(diǎn)。

　　交易标的业绩表现上，公开(kāi)资料(liào)显(xiǎn)示，2019—2021年(nián)，文华财经(jīng)营(yíng)业收入分别为20992.73万元、19207.84万元和23070.03万元(yuán)；归属于(yú)母公司股东的(de)净利(lì)润(rùn)分别为7843.68万(wàn)元、7577.47万元和8512.54万(wàn)元。

　　2019—2021年，文华财经营(yíng)业毛利分别为16585.62万元(yuán)、14177.11万(wàn)元及17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和(hé)74.42％。

　　截至2021年年(nián)底，文华财经总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为19722.56万元(yuán)，资(zī)产(chǎn)负(fù)债率为(wèi)37.80％。

　　不难(nán)看出(chū)，无论从资产规模和(hé)盈利能力来看，金证股份均(jūn)远高于文华(huá)财经，但文华财经的(de)毛利率显著高于金证股份(fèn)，无疑是(shì)一(yī)块优质资(zī)产。

　　有业内人士认为，如果本次交(jiāo)易得以顺(shùn)利实(shí)施，对于金(jīn)证股份(fèn)而言，文华(huá)财(cái)经的优质资产(chǎn)注入后，其盈利能(néng)力将进一(yī)步提升；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年谋求上(shàng)市无果(guǒ)后(hòu)，可(kě)以实现“曲线上市(shì)”。

　　值得注意(yì)的是，在昨晚发布的公告中(zhōng)，金证股份并未(wèi)披(pī)露具体(tǐ)的(de)交易细节(jié)，例如交易对价(jià)等(děng)。公(gōng)告(gào)显示，2023年5月(yuè)9日(rì)，金证股份与主要交易(yì)对方就本次(cì)交(jiāo)易签(qiān)署了《意向协(xié)议书》，公司拟向主要交易对方发行股份及支付现金的方(fāng)式(shì)购买其持(chí)有的文华(huá)财经90.97％的股权。上述《意向(xiàng)协(xié)议书》仅为交易各(gè)方关于本次(cì)交易的(de)初步合作意向，交易各方在本次(cì)交(jiāo)易中的具体权利(lì)义务以及各项安排(pái)以交(jiāo)易各方最终签(qiān)署的(de)正式交易(yì)协议为准(zhǔn)。

　　金证股份还进(jìn)行(xíng)了风险提示：截至目前，本次交易仍处于(yú)筹划阶(jiē)段，交易双方尚(shàng)未签署(shǔ)正式的交易协议，本次交易尚需履行必(bì)要的(de)内部决策程序，并经(jīng)有(yǒu)权监管机构(gòu)批准后方(fāng)可正(zhèng)式实施，本(běn)次(cì)交易最终能否实施尚存在较大不(bù)确定性。

　　股价(jià)表现上，经历了2020—2022年连续(xù)3年的下跌(diē)之后(hòu)，今年以来(lái)，金证股(gǔ)份(fèn)股价步入上(shàng)升通道(dào)。截至5月9日收盘，金证股份股价(jià)报18.94元/股(gǔ)，年(nián)内涨幅高达84.06％，总(zǒng)市值178亿元。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 遭天谴什么意思，天谴什么意思解释