民生宏(hóng)观 · 周君芝团队(duì)

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是(shì)中国(guó)“第(dì)一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会(huì)，把(bǎ)握人(rén)流交(jiāo)织背后(hòu)的中国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线下开(kāi)展，我们随即赶赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另(lìng)一(yī)个视(shì)角观察中国出(chū)口企(qǐ)业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能(néng)够反映(yìng)中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广(guǎng)交会(huì)观察中国企(qǐ)业出口状况(kuàng)，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交(jiāo)会规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、参会采购商(shāng)数(shù)量多且国(guó)别广，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面积达到150万平方米，时间跨度(dù)从(cóng)4月(yuè)15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个(gè)大类品种，基本(běn)覆盖(gài)主要(yào)商品。

　　广交会参展企业所涉及的规(guī)模大(dà)小(xiǎo)和所(suǒ)属地域非(fēi)常(cháng)广(guǎng)泛爪zhua跟爪zhao的区别组词，爪zhua跟爪zhao的区别图解，包括大量中(zhōng)小(xiǎo)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)，也包括(kuò)行业龙头(tóu)企业。广交会能(néng)够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广交会(huì)反馈中国出口信息的第一(yī)大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外贸展会是(shì)重要(yào)的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数(shù)量和质量，影(yǐng)响外贸企(qǐ)业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广(guǎng)交(jiāo)会参会客户及(jí)参展氛围，能够为我(wǒ)们把握更长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境和出口大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会(huì)反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本次广交(jiāo)会调(diào)研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国出口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更多来自境内采购商，欧美采购商流(liú)量明(míng)显低(dī)于往年。

　　本次广交会客(kè)流量(liàng)相对(duì)旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内采购商明显增多(duō)。境内(nèi)和(hé)境外客流比重(zhòng)达到3:1。往年(nián)国内(nèi)外(wài)客户充分交流时，境(jìng)内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为(wèi)主(zhǔ)，还包含部(bù)分中东(dōng)和俄罗(luó)斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量(liàng)明显下降，意味着高效益客(kè)户(hù)不足，毕(bì)竟欧美(měi)客户属(shǔ)于高效益客(kè)户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口(kǒu)调(diào)研信息一致，本次广交(jiāo)会调研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路(lù)国家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄(é)罗斯(sī)和中东国(guó)家订单，中国不(bù)同类(lèi)型出口(kǒu)企业感受存异。部(bù)分企(qǐ)业表示(shì)今年对(duì)俄(é)快速增长，增速甚至超过30％；部分企业(yè)则表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄出口并未发生太大(dà)变(biàn)化。

　　趋势三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业(yè)，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去(qù)两年明显(xiǎn)走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型企业反馈，它们具体面临的出口压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单明显下滑，中大(dà)型企业反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下滑，下滑程(chéng)度较轻，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略(lüè)有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一定(dìng)贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中国之间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口的贸易摩(mó)擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于(yú)保护本(běn)地制造业(yè)发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本(běn)地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因素影响(xiǎng)，当前(qián)中国企业(yè)已(yǐ)经开始产业转移。疫情之(zhī)后产业转移(yí)浪潮加速，头部大(dà)型企业是这一轮产业(yè)转(zhuǎn)移浪(làng)潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开(kāi)展杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告，提(tí)示中国(guó)出(chū)口两点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国出口(kǒu)订(dìng)单(dān)和金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订单转移(yí)至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影(yǐng)响中(zhōng)国出口产品结构。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会（即广交会(huì)）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们(men)前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从(cóng)另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以(yǐ)及中国出口(kǒu)企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企(qǐ)业长期新增订单规(guī)模。

　　值得注意的是(shì)，外贸展(zhǎn)会(huì)新拓客户并不意味着(zhe)当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的(de)出口(kǒu)订(dìng)单主(zhǔ)要与之前客(kè)户(hù)签订(dìng)的老订单相(xiāng)关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察样(yàng)本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为中国历史(shǐ)最长的(de)外贸展会，被誉为“中国(guó)第一(yī)展”。

　　广(guǎng)交会的会展(zhǎn)规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全(quán)、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数(shù)量最多(duō)、国别最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广交会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达(dá)到150万平(píng)方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第一(yī)期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配件(jiàn)、机械、五金工具、建材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装饰品(pǐn)；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲(xián)用品、医药及医疗保健、食(shí)品。

　　133届(jiè)广交会第1、2期累计(jì)参展企业数量达到(dào)2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前(qián)外贸环境五点(diǎn)特征

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低(dī)于(yú)往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会(huì)开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与境(jìng)外采购商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构(gòu)中，欧美客户(hù)数量明显不足，本次境(jìng)外(wài)采(cǎi)购商主要为东(dōng)盟(méng)、日韩(hán)、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而(ér)言，欧美客(kè)户(hù)属于(yú)高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户(hù)占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根据(jù)部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发(fā)展迅速(sù)有关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二(èr)，“一带一路”沿线国(guó)家构成(chéng)出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与近(jìn)期出口(kǒu)数(shù)据相匹配，调研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家的(de)订单(dān)增幅较为(wèi)明显。除东南亚外，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户(hù)订单，不同企业(yè)之间感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企(qǐ)业(yè)表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌(pái)外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年有(yǒu)明显走弱，不同规(guī)模和类型的企业(yè)所面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反馈今(jīn)年(nián)订单下滑(huá)明显，而中大(dà)型企业则反馈今(jīn)年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对(duì)较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单(dān)略增的情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品(pǐn)牌的外(wài)贸(mào)企(qǐ)业反馈(kuì)今年订单情况相对较好，出(chū)口压(yā)力(lì)较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出(chū)口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临(lín)较为(wèi)广泛的贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业(yè)同样面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的共(gòng)同对(duì)外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖(táng)及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体共(gòng)同(tóng)对外关(guān)税税率分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞(jìng)争。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业产(chǎn)业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速(sù)。

　　调研企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳(láo)动力成本(běn)因(yīn)素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速(sù)，头(tóu)部大型企业是产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移(yí)主要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等地(dì)。产业转移至当地，生产得(dé)到(dào)的产(chǎn)成品(pǐn)也主要(yào)是为销售于当(dāng)地。

　　此外，产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)对中(zhōng)国出口份额(é)影响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所(suǒ)差异。其中(zhōng)，出(chū)口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出口爪zhua跟爪zhao的区别组词，爪zhua跟爪zhao的区别图解劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但(dàn)大部分调研企(qǐ)业认为转(zhuǎ爪zhua跟爪zhao的区别组词，爪zhua跟爪zhao的区别图解n)移产(chǎn)能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚转移的订单(dān)规(guī)模较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证(zhèng)券(quàn)研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民生宏观调(diào)研系列之(zhī)三：广交会下(xià)的出口群像》

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