民生宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会(huì)是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交(jiāo)终于(yú)在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届(jiè)广交(jiāo)会，把(bǎ)握人流交(jiāo)织(zhī)背后的中国出口暗线。

　　要点

　　4月中国(guó)进(jìn)出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫(yì)后(hòu)重启(qǐ)线(xiàn)下开展，我们随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴广交(jiāo)会开展专项调研，用另一(yī)个视角(jiǎo)观察(chá)中国出口企业(yè)现状，并捕(bǔ)捉(zhuō)一些能够反(fǎn)映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国(guó)企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交(jiāo)会(huì)规模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量多且国(guó)别广，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为例，展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按照3期分(fēn)别举办(bàn)，涉及16个大类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企(qǐ)业所(suǒ)涉及(jí)的规模大(dà)小(xiǎo)和所属地(dì)域非常广泛，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企(qǐ)业，也(yě)包(bāo)括(kuò)行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国(guó)外贸出口企业群像(xiàng)，这(zhè)是广(guǎng)交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的拓客渠道。新(xīn)增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单。广交会参会客户(hù)及参展氛围(wéi)，能够为我(wǒ)们把握更长趋势的(de)外贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势(shì)提(tí)供(gōng)线(xiàn)索。这是广交(jiāo)会(huì)反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的第(dì)二大优(yōu)势。

　　本(běn)次(cì)广(guǎng)交会调(diào)研(yán)，我(wǒ)们得到(dào)当下中(zhōng)国出(chū)口企业群像五点(diǎn)特征，或预示中国出(chū)口(kǒu)趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多(duō)来自(zì)境内采购(gòu)商，欧(ōu)美(měi)采购商流量明显低于(yú)往(wǎng)年。

　　本次广(guǎng)交会客流量(liàng)相对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购(gòu)商明显增多。境内(nèi)和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外(wài)客(kè)户充(chōng)分交流时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东(dōng)盟、日(rì)韩、非洲(zhōu)为主(zhǔ)，还包含部分中东和俄罗(luó)斯客户群(qún)体(tǐ)。欧(ōu)美客(kè)户数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于高效益客户。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们之前长三角出口调研(yán)信息一致，本次广交会(huì)调研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增(zēng)幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不(bù)同类(lèi)型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄(é)快速增长，增速甚至超过(guò)30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄(é)出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工企业出(chū)口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)两(liǎng)年明显走弱，不同规模和(hé)类型企(qǐ)业建军是哪一年(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出(chū)口压(yā)力存在(zài)明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反(fǎn)馈(kuì)今年订(dìng)单(dān)明显下滑(huá)，中大型企业(yè)反馈今(jīn)年(nián)订单虽有下(xià)滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主(zhǔ)品牌(pái)的出口企业订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不(bù)仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与(yǔ)中国之(zhī)间的贸易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如(rú)中国对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保(bǎo)护本(běn)地(dì)制造业(yè)发展；

　　又例如，东非共同体对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费(fèi)品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷是为保护本地(dì)制(zhì)造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企(qǐ)业产业转移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转移进(jìn)程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税(shuì)税率和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国(guó)企业(yè)已经开(kāi)始产业转(zhuǎn)移。疫情之后(hòu)产业转移浪潮加速(sù)，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是这一(yī)轮(lún)产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州(zhōu)外(wài)贸专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优势与忧(yōu)虑》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三(sān)点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一(yī)是今(jīn)年一季度中国(guó)出口订单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口(kǒu)企(qǐ)业迎(yíng)来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并(bìng)影(yǐng)响中国(guó)出(chū)口产(chǎn)品结构。

　　4月中国进出口(kǒu)商品交易会（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们前往(wǎng)广州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察(chá)中国当下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企(qǐ)业面(miàn)临(lín)的长(zhǎng)期(qī)趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展(zhǎn)会能(néng)够(gòu)反映出(chū)口(kǒu)的大环境和大(dà)趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一个重要的拓客渠(qú)道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量(liàng)和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单(dān)规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户并不意(yì)味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订单主要(yào)与之前客(kè)户签订的(de)老(lǎo)订(dìng)单相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长期的外贸(mào)大环境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会作为(wèi)中国最大(dà)的进出口商品展会(huì)，已经举办(bàn)133届，为中国历史最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国(guó)第(dì)一(yī)展”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量(liàng)最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察(chá)中国外贸出口现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别举办，每期(qī)涉及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电(diàn)、照明、车辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工(gōng)具、建材、化工(gōng)产品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期：纺织(zhī)服装、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医药及医(yī)疗保健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累(lèi)计参展企业数量达(dá)到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多(duō)。

　建军是哪一年　建军是哪一年alt="广交会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像 | 民生·周君芝(zhī)团队" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154206097.png">

　　三、今年广交会反(fǎn)映当前外贸环境五(wǔ)点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来(lái)自境内采购商，欧(ōu)美采(cǎi)购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛(shèng)，但(dàn)相较往期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内(nèi)采购(gòu)商与(yǔ)境外采购商占(zhàn)比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内采(cǎi)购商，往年(nián)内外交流(liú)比(bǐ)较充分(fēn)时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例达到(dào)1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不(bù)足，本次境外采购商(shāng)主要(yào)为东(dōng)盟、日韩(hán)、中东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于(yú)高效益客户，欧美采购(gòu)商(shāng)数量下(xià)降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当(dāng)下(xià)高效(xiào)益客户(hù)占比有所下(xià)降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本(běn)次(cì)欧(ōu)美客户(hù)数量偏少，可能和(hé)过去3年欧美跨境电商(shāng)发展迅速有关，部分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较为明显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体的(de)采购规模相(xiāng)对偏(piān)小。

　　因此(cǐ)，针对俄罗斯和中东客户订单，不同企业之间感(gǎn)受(shòu)存在(zài)明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前(qián)次调研结果相近，企业(yè)普遍(biàn)反馈欧(ōu)美出口动(dòng)能最为疲(pí)弱，日韩需(xū)求相(xiāng)对平稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型的企业(yè)所面(miàn)临的出(chū)口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下滑明(míng)显，而中大型(xíng)企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于(yú)单纯的代加(jiā)工企业，具(jù)备自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈(kuì)今年订单情况相(xiāng)对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反(fǎn)馈，中国外贸(mào)企业正面临较为广(guǎng)泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧(ōu)美发达(dá)国家(jiā)之间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业同样面临其他地区(qū)贸易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为(wèi)加征关(guān)税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体(tǐ)正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划纳入的(de)商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用(yòng)油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共体共同对(duì)外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　第五，中国出口企业产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是(shì)产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移(yí)主(zhǔ)要流向东(dōng)南亚，目(mù)前也开(kāi)始流向非(fēi)洲等(děng)地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生(shēng)产得到的(de)产成品(pǐn)也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国(guó)出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份(fèn)额(é)数据显(xiǎn)示，中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)劳动密集型(xíng)产品的订单近(jìn)年来(lái)呈现持续下降；但大部分(fēn)调研企业认为转移产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的(de)订单规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范(fàn)围有(yǒu)限(xiàn)；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券(quàn)研究院于2023年(nián)5月8日发(fā)布(bù)的报(bào)告《民生宏观(guān)调研(yán)系列之三：广交会(huì)下的(de)出(chū)口群(qún)像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 建军是哪一年