在(zài)“扶优限劣”的基本方针下，私募基金行业监管趋严，近日(rì)又有私募被“点(diǎn)名(míng)”。

　　5月4日(rì)，中国证(zhèng)券投资基金(jīn)业协会网站披露的一则公告显示，雪杉基(jī)金存在违反(fǎn)专业化运(yùn)营原则等四项违(wéi)规行为。根据相关规(guī)定，协会拟对雪(xuě)杉基金公(gōng)开谴责(zé)、暂停受理其(qí)私(sī)募基(jī)金产(chǎn)品备(bèi)案六(liù)个月；对时任雪杉基(jī)金合规风(fēng)控负(fù)责人的黄某公开谴责。

　　因(yīn)4项(xiàng)违规行为

　　雪杉基金(jīn)被(bèi)暂停(tíng)备案六个月

　　5月4日，中国证券投资基金业协会网站披露了(le)一(yī)则纪律处分事先告知书送(sòng)达公告。经查，深圳雪杉基金管理有限公(gōng)司（简称“雪杉(shān)基(jī)金”）涉嫌从事(shì)违法(fǎ)违(wéi)规行为，时(shí)任高级管理(lǐ)人员(yuán)黄某(mǒu)应当(dāng)对此承担法律责任，协会拟对其作出纪律(lǜ)处分。

　　公告显示(shì)，雪杉基金存在(zài)四(sì)项违(wéi)规行(xíng)为(wèi)：

　　一是违(wéi)反专业化运营原则。其(qí)一，2019年(nián)5月，深圳雪杉与上海(hǎi)阿杏达成《业务(wù)合作协议》，由(yóu)债(zhài)券(quàn)发行人关联(lián)方(fāng)出(chū)资认(rèn)购(gòu)上海串子是什么意思网络，足球串子是什么意思阿杏产品份(fèn)额(é)，该产品通过深圳雪杉在(zài)管产品“雪杉(shān)夏桐1号私募证券(quàn)投(tóu)资基金”最(zuì)终投向(xiàng)指定(dìng)债券(quàn)产(chǎn)品。其二，2019 年5月，深圳(zhèn)雪杉与株洲(zhōu)新芦淞产业发(fā)展集团有限公司（以(yǐ)下简称株洲新芦淞）签署《投资合作协议(yì)》，约定由指定第三方认购“雪杉夏(xià)桐7号私募证券投资基金”，并(bìng)由该产品购买指定债券。以上行为不符合私募(mù)基金管理(lǐ)人(rén)专业化运营的要求。

　　二是未向投(tóu)资者披露(lù)关联交易。2018年(nián)2月至2019年8月，“雪杉夏桐1号私(sī)募证券投资基金(jīn)”“雪杉(shān)夏桐2号”“雪杉夏桐3号”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐7号”“雪杉常升1号”“雪杉常升2号”分别投向上海映雪(xuě)投(tóu)资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙）（以下简称(chēng)上海映雪）在管产(chǎn)品“映雪(xuě)吴钩15号(hào)私募基(jī)金”6.58亿(yì)元、1.95亿(yì)元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元(yuán)及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号基(jī)金”投向上海映雪在管产品共(gòng)计5610万(wàn)元(yuán)。

　　投资期间(jiān)，深圳(zhèn)雪杉董事(shì)长郑(zhèng)宇为(wèi)上海(hǎi)映雪执行事(shì)务合伙人(rén)、实际控制人，上述交(jiāo)易构成关联(lián)交易，但深(shēn)圳雪(xuě)杉未(wèi)向投资者进行(xíng)明确(què)、充分(fēn)地披露。

　　三是未落实投资者适当性管理要求。雪(xuě)杉春茗1号基金的投资者(zhě)王某的基(jī)金(jīn)合同于2015年7月7日(rì)签署，但是(shì)其风险测(cè)评(píng)问卷(juǎn)则于2016年9月21日签署。

　　四是一般员工违(wéi)规(guī)兼职。深圳雪杉(shān)市(shì)场拓(tuò)展、投资运营、财务等(děng)岗位员工存在(zài)兼职情(qíng)况。

　　黄(huáng)某于2016年3月至(zhì)2019年4月任深圳雪杉合规风控(kòng)负责人，应当对(duì)发生在各自任职期间公(gōng)司的(de)违规行(xíng)为承(chéng)担相应责任。

　　根(gēn)据相(xiāng)关规定，协会拟对深圳雪杉公开谴责(zé)、暂停受理(lǐ)其私(sī)募基金产(chǎn)品备(bèi)案六个月；对(duì) 黄某(mǒu)公开(kāi)谴责。

　　雪杉基(jī)金曾(céng)收警示函串子是什么意思网络，足球串子是什么意思trong>

　　值得(dé)注(zhù)意的(de)是，这已经不是雪杉(shān)基金首次遭监管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳(zhèn)证监局曾(céng)对(duì)雪杉基金出具警(jǐng)示函(hán)。

　　相关公告显示，经查，雪杉(shān)基金在从事私(sī)募(mù)基(jī)金业务活动中，存在未履行谨慎(shèn)勤勉义(yì)务(wù)、未采取问卷(juǎn)调(diào)查等方式对个别投(tóu)资者的风险识(shí)别能力和风险承担能力进行(xíng)评估、未按照合同约定(dìng)如实向投资者(zhě)披(pī)露可能影(yǐng)响(xiǎng)投资(zī)者合法权(quán)益的重大信(xìn)息(xī)等情(qíng)形。依(yī)据《私募管(guǎn)理(lǐ)办法》第(dì)三十三条规定，决定对其采取出(chū)具警示(shì)函(hán)的行政监管(guǎn)措施。

　　百亿私募映雪投资居股东之(zhī)列

　　雪杉基金成(chéng)立于(yú)2015年，注(zhù)册资本为3250万元，机构类(lèi)型为私募证券投资基(jī)金管(guǎn)理人，全职(zhí)员工人数14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月(yuè)份，雪(xuě)杉基金曾进行(xíng)高(gāo)管变更。目前雪杉基金的法人、总经理为汲培欣，合规(guī)风(fēng)控负(fù)责人为曾峤。

　　值得注意的(de)是，百亿私募(mù)映(yìng)雪投资为(wèi)雪杉基金的股东，持(chí)股占(zhàn)比4.2％。

　　除此之外，雪杉基金还有一家关联公司为深圳市塔门投资管理有(yǒu)限公(gōng)司，雪杉基(jī)金(jīn)持股50.5％。塔门(mén)投资为私(sī)募股权、创业投(tóu)资基金管理(lǐ)人(rén)。

　　雪杉基金官网显示，雪(xuě)杉基金还在香港控股成立了Cedar Value （HK） Limited（雪杉(shān)惠(huì)理（香港）有限公(gōng)司，“雪杉香(xiāng)港”），以(yǐ)期发挥与雪杉境内(nèi)平台的跨(kuà)境协同效应，为投资人(rén)寻找海外长期稳定资(zī)产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投(tóu)资策略是通过(guò)追踪资产价格指数、利率、汇率、指标(biāo)性股指等宏观(guān)经济(jì)和(hé)估值指标，以分析(xī)并提取经济(jì)周(zhōu)期(qī)中的(de)趋势(shì)性行业和事(shì)件以最大化投资上行收益，同时引入(rù)非公开市场投(tóu)资中的个体性估值和内在(zài)价值分(fēn)析(xī)体系(xì)，以(yǐ)更好锁(suǒ)定投资的下行风险。但在2020年10月，雪杉基金(jīn)官网(wǎng)的新闻(wén)动态便停止更新。