<苹果xr重量为多少g/p>

　　编者按

　　本(běn)周，2023年(nián)一(yī)季报公(gōng)募(mù)基金披露(lù)落幕，基金经理的调(diào)仓路线被完(wán)整曝光。首季(jì)行情变化(huà)以(yǐ)春节为轴，节后市场热点从复(fù)苏线逐渐(jiàn)发散到中特(tè)估(gū)、人工智能、机(jī)械制造(zào)等多个领域，尤其是AI的里程碑式突(tū)破带火了科(kē)技一众赛道(dào)，这让一季度公募仓位顺势而为变化明显。

　　在(zài)国内的公(gōng)募基金中，科技(jì)成长(zhǎng)阵营中的旗手(shǒu)之一冯(féng)明远，目前(qián)在(zài)管的产(chǎn)品从10只缩减(jiǎn)到6只(zhǐ)，虽(suī)然(rán)开年迄今业绩(jì)较为一般，但是在管规(guī)模仍(réng)维持在230亿元的(de)水平线上。从第(dì)一(yī)季度的调仓来看，在他(tā)的成名作(zuò)信澳新能(néng)源(yuán)产业最(zuì)新(xīn)季报(bào)中，保留(liú)了(le)上一季(jì)度(dù)的七只重(zhòng)仓，同时用中伟股份(fèn)、华阳集(jí)团和祥鑫(xīn)科(kē)技替换了比(bǐ)亚迪、斯莱克(kè)和(hé)保隆科(kē)技，可以看出其(qí)坚守(shǒu)新能源的大(dà)框架(jià)，在(zài)细分赛道中(zhōng)不(bù)断寻找(zhǎo)性价比更优(yōu)的领域。

　　对比看(kàn)“常(cháng)青树(shù)”老将朱少醒，一季报中他仅仅调换了两处标的，用金(jīn)域医学和蓝晓科技替换了药(yào)明康德(dé)和(hé)瑞丰新材，特别是(shì)合成(chéng)树脂板块的蓝晓科技成(chéng)为年内大黑马，股(gǔ)价迄今上(shàng)涨超过30％，同时他保(bǎo)持(chí)了对喝酒吃药大(dà)类(lèi)赛道中龙(lóng)头的持(chí)续青睐，茅台持股量与上季持平稳居首位。而(ér)他也一如既往地表示，会在优质的股(gǔ)票里寻找价值，去翻更多的石头。众(zhòng)所周知，三(sān)大白(bái)酒龙头是多位顶(dǐng)流的(de)最爱，“酒神”之一(yī)的刘彦(yàn)春在(zài)其成名作景顺长城新兴成长中，前(qián)三大重仓就依次是茅台、泸州老窖(jiào)、五粮液，足见(jiàn)其(qí)白(bái)酒信仰之(zhī)深。

　　整体来看(kàn)，消费(fèi)和新能(néng)源(yuán)在公募基金组合配(pèi)置中(zhōng)的(de)压舱(cāng)石地位依(yī)然稳固，同时中特估、芯片、软件、机(jī)械制造成进攻热点(diǎn)，公募在经历去年的(de)整体(tǐ)业绩低(dī)谷后，今(jīn)年竭(jié)力(lì)寻求组合的(de)α。值得关注的(de)是(shì)，公募名将们对(duì)因ChatGPT引发的TMT快速走红也有冷思考。“AI产业的发展(zhǎn)不(bù)会一蹴而就(jiù)，中间(jiān)也必然(rán)会有曲折，包括数据(jù)隐(yǐn)私、伦理等潜在风险，可能(néng)造成(chéng)板块后续波动。目前TMT板块(kuài)的交易占(zhàn)比已经超过(guò)了40％。交易(yì)占(zhàn)比创新高代(dài)表了(le)主线行(xíng)情确立(lì)，但我们认为太阳底下没有新鲜事，过度的(de)热情在(zài)某个阶(jiē)段也总会消(xiāo)退(tuì)。”李(lǐ)晓星反思。

　　张坤加仓茅台

　　李晓星增配次(cì)高端白(bái)酒

　　朱(zhū)少(shǎo)醒加仓(cāng)爱尔眼科(kē)

　　“公募一哥(gē)”张坤目前在管两只A股基金(jīn)、两只QDII基金。《红周刊》统计了其最新公布的两只(zhǐ)A股基金一季报，在管(guǎn)理时间更长的易方达蓝筹精选混合中，3月31日时前(qián)五大重仓的(de)占比均超(chāo)过了(le)9.5％接近顶配(pèi)，这其中除去腾讯外全部为白酒，不过除(chú)去加仓茅台外，张坤(kūn)减持了五粮液(yè)、泸州老窖、洋河股份。相(xiāng)似的(de)一幕也出(chū)现在他(tā)管理的易方达优(yōu)质企业三(sān)年上。

　　该基金的一季报显示，仅是(shì)前(qián)五大的重仓次序有所(suǒ)不同，而实际上腾讯(xùn)和茅(máo)台同(tóng)以(yǐ)占比9.93％并列第(dì)一(yī)位。同(tóng)时， 除去加(jiā)仓茅台外，张坤也是小幅减(jiǎn)持了另外三大白酒(jiǔ)标的。再看另(lìng)外的半壁(bì)重仓股，港交所(suǒ)、美团、伊(yī)利(lì)、招行均是持续上榜的老面孔，惟(wéi)一的变(biàn)化是他用(yòng)中国海洋石油替(tì)换了上一季的药明生物。

　　张坤在季报中(zhōng)也(yě)对调仓思路(lù)有所阐述(shù)：“基金(jīn)在一(yī)季度股票仓(cāng)位基(jī)本稳定，对结构(gòu)进行了调整，增加了消费等行业的(de)配置，降低(dī)了金融等行业的配置。个股方面，我们仍然(rán)持有商业模式(shì)出色(sè)、行(xíng)业格局(jú)清晰、竞争力强的优质公司。”

　　无(wú)独有偶，银华基金的明星基金经理李(lǐ)晓星，在和张(zhāng)萍合管(guǎn)的银(yín)华盛(shèng)世最新季报(bào)十大重(zhòng)仓中，持(chí)有7只(zhǐ)白酒股。对比上一季度(dù)仅有三(sān)大(dà)白酒(jiǔ)龙头和古井贡酒来(lái)看，这一季其新(xīn)进(jìn)重(zhòng)仓(cāng)了山西(xī)汾酒、顺鑫(xīn)农业(yè)和舍(shě)得酒业。

　　由(yóu)此(cǐ)推断，其(qí)思(sī)路可(kě)能(néng)是想利(lì)用次(cì)高端和地产酒来增加组(zǔ)合(hé)的进攻(gōng)弹性。同时，其重仓的另三只(zhǐ)非白酒标的(de)为爱美客、安井食品、海大集(jí)团，而这三(sān)者在上一季(jì)度就是前十(shí)中(zhōng)的标的。

　　对此，李晓星在季(jì)报中(zhōng)强(qiáng)调：“复苏仍然是主线，进入(rù)二季(jì)度(dù)，改善(shàn)弹性会加大。方(fāng)向上，最看(kàn)好(hǎo)餐饮(yǐn)相关(guān)链(liàn)条(tiáo)，白(bái)酒、啤酒(jiǔ)、速冻、烘(hōng)培、调味品(pǐn)等供(gōng)应链，餐饮(yǐn)的恢复是确定的(de)；其次(cì)，看好(hǎo)线下场景恢复后，需求相对刚性的医美以及消费医疗板块。”

　　对比(bǐ)来看，公募(mù)老将朱少醒这一季将(jiāng)“喝酒吃药”的主(zhǔ)打思路体(tǐ)现得淋漓尽致。白酒(jiǔ)方面，贵州茅台依然是(shì)他(tā)的(de)最(zuì)爱，不过他对于另一(yī)重仓五粮液(yè)有(yǒu)所(suǒ)减持(chí)；医药方面，他(tā)对(duì)重仓表现得(dé)是有(yǒu)所取舍：首先，他选择加仓了“眼茅”爱(ài)尔(ěr)眼科(kē)，该股升(shēng)至十大(dà)重仓股的第五位(wèi)；其次(cì)，他选(xuǎn)择小幅减(jiǎn)持了创新(xīn)药龙(lóng)头(tóu)迈(mài)瑞医疗；此外，他用金域医学替换了(le)CXO龙头的药明康德，而新进重仓的前者(zhě)年内目前涨幅在10％一线。

　　众所周知，金域(yù)医学去年(nián)作为核(hé)酸检(jiǎn)测机构，业绩相当亮眼(yǎn)；而在后疫情时(shí)代(dài)，公(gōng)司主营回(huí)归本源后依然亮(liàng)点众多(duō)，作为第三(sān)方医学(xué)检验及病(bìng)理诊(zhěn)断(duàn)服务(wù)商，金域医学近日率先(xiān)推出国内首个(gè)国家药品监督管理局（NMPA）获批的膀胱(guāng)癌基因甲(jiǎ)基化检测项(xiàng)目，再次(cì)领跑(pǎo)同业。

　　冯(féng)明远专注赛道细分机会

　　陆彬混搭新能(néng)源TMT

　　刘格菘仍(réng)“恋(liàn)战”光伏储能

　　除去(qù)上(shàng)周率先交卷主(zhǔ)打产业链(liàn)上(shàng)游的施成外，本周(zhōu)一众新能源高手中的顶(dǐng)流冯明远(yuǎn)所管产品(pǐn)一(yī)季报(bào)全部披露，截至4月19日收盘，目前他(tā)所管理的6只产(chǎn)品(pǐn)维持年内小幅(fú)正(zhèng)收益。当前(qián)冯明远在管基金(jīn)中(zhōng)，任职(zhí)管理最长的就是代表作新能源(yuán)产业股票(piào)。从被调出的(de)三(sān)只(zhǐ)产品(pǐn)看，其(qí)中斯莱克的主营与新能源产业链(liàn)关系不大。

　　而在新进重仓(cāng)的三(sān)只标(biāo)的中，占比相对最高的就是非传统新能源(yuán)产业赛(sài)道龙头中伟股(gǔ)份，这家主营锂电(diàn)池(chí)正极体研发(fā)的公司，主要产品是三元前(qián)驱体和四氧(yǎng)化三(sān)钴，从近期发布的年(nián)度业绩快报(bào)来看，公司的(de)主营与(yǔ)净利润均实现50％以(yǐ)上的逆(nì)势增长。而据(jù)《红周(zhōu)刊(kān)》对(duì)其季报的全面梳理，在信澳(ào)研(yán)究优选中还(hái)出(chū)现了一只(zhǐ)新的重仓(cāng)股银邦股(gǔ)份，这也是一家高科技(jì)公司，主营(yíng)业务中有分(fēn)布(bù)式光伏发(fā)电(diàn)系统。

　　在季报总结中，他表示：“本基金的投资主要聚焦在(zài)新能(néng)源(yuán)、科技、高端制造等新(xīn)兴(xīng)产业领域，细分板块(kuài)的整体走势(shì)与市场趋同，导致本基金的净值(zhí)也出现小幅震荡。对于(yú)二季(jì)度，展(zhǎn)望TMT板块部(bù)分公司加入AI或数(shù)字经济等热门概念的创(chuàng)新，以及半导(dǎo)体和制造业(yè)正(zhèng)经历触(chù)底反弹的(de)复苏(sū)，市场整(zhěng)体会逐步回暖，产生一定正面效(xiào)应。我们会继(jì)续在新(xīn)能(néng)源、科技、高端制造等主要赛道(dào)耕耘(yún)，深挖(wā)基本面(miàn)扎实的(de)优质个(gè)股(gǔ)，自(zì)下而(ér)上挖掘(jué)投(tóu)资机会。”

　　相比(bǐ)成名多时的冯明远，2020年(nián)股基状元陆(lù)彬则是(shì)在新(xīn)能(néng)源(yuán)大潮(cháo)中快速走红的类型。天天基金网显示，早在去年底时他就已经是“双二百”的基金经理(lǐ)了(le)，而他在(zài)管的(de)7只(zhǐ)基金今(jīn)年同时段(duàn)几(jǐ)乎全线飘红，特别是动(dòng)态策略混合年内涨幅(fú)超过10％一枝独(dú)秀。

　　以他在管的汇丰晋信低碳先锋(fēng)股(gǔ)票为例，最新的基金(jīn)一季(jì)报显(xiǎn)示，其重仓(cāng)的新能源产业(yè)链(liàn)中(zhōng)股(gǔ)票依然为上季的7只，它们分别是宁德时(shí)代(dài)、亿纬(wěi)锂能、天齐锂业、赣(gàn)锋锂业、比亚迪(dí)、雅化集团、华友钴(gǔ)业(yè)，虽(suī)然上述标的年(nián)初至今表现一般。但他此前曾(céng)公(gōng)开表示，看(kàn)到了新能源类似2019年的投资机会。

　　而在(zài)季报中，他表示：“从中(zhōng)长期维度看(kàn)，新能源产业(yè)还具备较长的生命周期，不(bù)少细分板块还能维持(chí)较长时间的高(gāo)速(sù)增长，而经过市(shì)场的(de)调(diào)整，我(wǒ)们(men)看到行业(yè)中的优质(zhì)公司对(duì)应2025年(nián)的盈利中枢在当前市值的投资(zī)价值。或许，新(xīn)能(néng)源行业(yè)的终局如大(dà)部分(fēn)制(zhì)造业(yè)一样是一个竞争充分(fēn)、利润(rùn)极度压缩的(de)市场，但在发展过(guò)程中不(bù)少公司一定有一段精彩的旅程(chéng)。”

　　相比前两位，2019年(nián)状元刘(liú)格菘(sōng)今年业绩开(kāi)局不(bù)顺，最(zuì)新数据显示目前在管产(chǎn)品年内回撤全部超过了(le)10％，以他的代(dài)表作之一的广发小盘成(chéng)长来看，基金一季报表(biǎo)明他(tā)的重仓行业配置思路依然首选新能源。

　　对比分析(xī)其基金相关产品的2022年四季报和(hé)一季报(bào)，《红周(zhōu)刊(kān)》发现他(tā)所持有的是完全一致的10只股票，虽(suī)然第一大重仓(cāng)股依然是半(bàn)导体公(gōng)司圣(shèng)邦股份(fèn)，但是整体新(xīn)能(néng)源的地位似乎进(jìn)一(yī)步稳固，比如晶澳科技从第(dì)三(sān)升至第二位(wèi)，隆基绿能从(cóng)第六升至第四位。同时极(jí)为罕见的情况是，如果(guǒ)按(àn)照保留小数(shù)两(liǎng)位来统计(jì)，竟(jìng)然(rán)所有10只标(biāo)的股(gǔ)持仓(cāng)量与上一季度保持一致(zhì)。

　　就此，刘格菘在(zài)基金季报中表示：“报告期内，基金(jīn)的持仓结构(gòu)并没有进行大幅度的调(diào)整，依然围绕已经建立全球比较优势的高端制(zhì)造产业链布局。我们对重(zhòng)点持(chí)仓的(de)光伏(fú)、储能(néng)、新能源车方(fāng)向保持(chí)相对乐观，投资中相信基(jī)本面(miàn)优秀(xiù)和增量价值积(jī)累的(de)公司。经过调(diào)整(zhěng)，行业估值水(shuǐ)平(píng)已在(zài)历(lì)史低(dī)位，产业链(liàn)的变化在(zài)市场定价中未被(bèi)充分认知和体现。”

　　鲍(bào)无可加仓中(zhōng)国移动

　　姜诚精准布局中国铁建

　　余广新进重仓海油(yóu)、移动

　　除去高(gāo)举“PB—ROE大旗”的丘栋荣外，中泰资管的姜(jiāng)诚是(shì)近(jìn)几年出镜相对较多的基(jī)金经理，而(ér)他的业绩特别(bié)从(cóng)去年迄今颇为(wèi)抗打。2023年年初(chū)以(yǐ)来，在他所管理的8只基金(jīn)中，除去刚满两个月的中(zhōng)泰元和(hé)价值精选不纳(nà)入统计外，其余7只基金均实现了正收益(yì)，特别是兴诚价值一年持(chí)有的收益率(lǜ)接近(jìn)了14％，同时还有两只基金净(jìng)值增长也超过了10％。

　　具体(tǐ)以(yǐ)兴(xīng)诚价值(zhí)一年为例，对比(bǐ)基金四季报和(hé)今年一(yī)季度可(kě)以看出(chū)，姜诚实际(jì)上只是微调了(le)一个席位，而新调进(jìn)来的中(zhōng)国铁建恰好就是(shì)中字头中的典型(xíng)代表公(gōng)司，该股从年初至今上涨超过(guò)了(le)40％。由此，该基金所重仓的中字(zì)头(tóu)公司达到了四家(jiā)。而从相关标的(de)的年内(nèi)涨跌幅来看，表现(xiàn)最好的是游戏(xì)股吉比特(tè)，最新该股年(nián)内上涨达到了66％。

　　而在季报中，他不仅谈到了(le)坚守(shǒu)的(de)价值投资，同时也谈到了(le)今年大热的AI：“在海量信息中，我们(men)需(xū)要(yào)重点关(guān)注(zhù)长期因素(sù)，淡化短期因素(sù)。人工智能(néng)的发展是(shì)一个长期因素(sù)，我们还没(méi)有(yǒu)足够(gòu)的把(bǎ)握去(qù)捕捉(zhuō)到它带(dài)来的(de)投资机会，但可以尽量回(huí)避它带(dài)来的伤害。以尽可能低(dī)的价(jià)格买尽可能好的(de)资产是(shì)我们的投资(zī)目标。好资产的(de)标准(zhǔn)是活得久、站得(dé)牢(láo)、竞争优势维持得长、平均净资产收益率(lǜ)高，以及在好的公司(sī)治理(lǐ)加持下能够把(bǎ)长期利(lì)润转化为(wèi)诱人分红(hóng)。”

　　首季接受过《红周刊》专访的鲍无可(kě)，其(qí)投资风(fēng)格同为公募(mù)中(zhōng)少数的深度(dù)价值。天天基(jī)金网显示，2023年年(nián)初以来，他所管理的(de)基金全线飘红，6只(zhǐ)产(chǎn)品年内净值增长率全部超(chāo)过了10％。以他任职回报最高的景顺(shùn)长城(chéng)能源基建为例(lì)，能够清(qīng)晰地看(kàn)到其偏爱(ài)高估息和低估值类股票(piào)的痕迹。

　　一季报显示，鲍无(wú)可当季加仓中国移动(dòng)大约15万股，从而使该股(gǔ)从上一季(jì)的第三重仓(cāng)升至第二重仓(cāng)，不过中国(guó)电(diàn)信(xìn)却(què)退(tuì)出(chū)了前一季的前十(shí)。同时他(tā)加仓了(le)川投能源(yuán)、紫金(jīn)矿业、华能水(shuǐ)电，新近重仓了铜(tóng)陵有色(sè)和神火股份，表(biǎo)明了其对这一类(lèi)资源股(gǔ)格(gé)外垂(chuí)青。此外，他对(duì)于小众(zhòng)的中南传媒(méi)和凤(fèng)凰传媒依(yī)然持续(xù)青睐。

　　在基金季报中，他表示基金仓(cāng)位基本(běn)稳定(dìng)，主要(yào)增加了有(yǒu)色行业(yè)配置。“当下是AI发展初期，中国企(qǐ)业处于落后位置，无论是AI核心(xīn)模型(xíng)的研(yán)发、新型商(shāng)业模式(shì)的迭(dié)代(dài)以及底层(céng)芯片制造，我们(men)都希望国(guó)内企业(yè)能在不远(yuǎn)的(de)将来迎头赶上。近(jìn)期而言尽管我们认为AI非常重要(yào)，但(dàn)当前(qián)A股(gǔ)市场基本上是基于(yú)美股映射在炒作相关题材(cái)，对(duì)于这样的(de)行情，需要对(duì)其(qí)可持续性保持(chí)审慎态(tài)度(dù)。”他(tā)直言不(bù)讳。

　　而(ér)同在(zài)景顺长城的基金经理余广是2012年的公募状元，目前其担任(rèn)基(jī)金经理也接近了13年。当前，其在(zài)管(guǎn)的(de)产(chǎn)品为(wèi)4只，它们(men)分别是核心竞争力、核(hé)心招景混合、核心中景一年、核心优选一(yī)年，从(cóng)今年(nián)的(de)表现来看，虽(suī)然所管产品涨(zhǎng)幅不大，但也整齐划一地(dì)实现(xiàn)了正收益。

　　以任职(zhí)回报翻四倍的核心竞争力为例(lì)，第一(yī)季度他(tā)在前十中调仓了四(sì)个席位，其中新进(jìn)的(de)公司半数为中字头，它们就是中(zhōng)国海(hǎi)油(yóu)和中国(guó)移动，与它们携(xié)手(shǒu)进入的还有安(ān)徽合力和紫(zǐ)金矿业。而(ér)这样的(de)调整立竿见影，除去(qù)两只中字头外(wài)，后两者(zhě)年内的涨幅也是超过(guò)了(le)30％。此(cǐ)外，当季被其提拔为第一重仓(cāng)的电动车龙头爱玛科技，年(nián)内迄(qì)今的涨幅也是接近30％一线(xiàn)。

　　对此，他在季报中的(de)总结与“中特(tè)估(gū)”基本吻合：“基金(jīn)坚持(chí)自下而上，看重公司基本面，注重公(gōng)司的核(hé)心竞(jìng)争力、高品质、长期发展，以合理或偏(piān)低的估值水(shuǐ)平买入(rù)持(chí)有(yǒu)。在经济复苏和企业盈利(lì)修复的(de)预期下，我们(men)较为看好今年的权益市场(chǎng)，特(tè)别是(shì)前期(qī)调整较为充分，估值较为(wèi)低估的(de)多(duō)行业的龙(lóng)头公司。”

　　郑巍山重(zhòng)仓股多只翻(fān)倍

　　胡(hú)宜斌新进(jìn)重仓寒武(wǔ)纪

　　黄兴亮布局中微公司

　　与蔡嵩松同(tóng)期成(chéng)名的郑巍山今(jīn)年业绩优(yōu)异(yì)，特别是其去年3月(yuè)接手的银河智联主题净(jìng)值快速拉升，截至本周四的年内涨幅已经超过45％，这一(yī)水(shuǐ)平甚至超(chāo)过了(le)他的成名(míng)作银河创新成长。从(cóng)郑(zhèng)巍在(zài)管(guǎn)基金的当季重仓行业(yè)风格来(lái)看，除去银河和美生活还有较强的新能(néng)源属性(xìng)外，其余产(chǎn)品几(jǐ)乎一边倒地(dì)偏向了(le)TMT领(lǐng)域。

　　就以智联主题为例分析，最新(xīn)的十大重仓股(gǔ)除去用友网络和海康威视外，年内最(zuì)新的涨幅全部超过了30％，特别是(shì)海光信息、中科(kē)曙光、卓(zhuó)易信息、大(dà)华股份(fèn)均已实现(xiàn)了涨幅翻番，而这四只标的(de)均是第一季(jì)度新(xīn)近重仓(cāng)的公司。同时，郑巍(wēi)山所保留的上一季重仓股仅有金山办公和(hé)国网通信。对比来看被调(diào)出的标的(de)，中国长城、中望(wàng)软件、中国软件等明显涨幅稍逊一(yī)筹。

　　有趣的是，郑巍山在季(jì)报总结中仅仅是寥寥数语：“本(běn)基金严格执行(xíng)基金合同的配置范围，切(qiè)合主题，主要围绕智慧智联(lián)、信息技(jì)术等的概念范(fàn)畴展开。一季度智联主(zhǔ)题继续增加了软件服(fú)务、信息技术的配置比(bǐ)例。围绕数字经济和新(xīn)的信息(xī)技术应用展开投(tóu)资(zī)。二(èr)季(jì)度，将会继续围(wéi)绕信息技术、数字经(jīng)济的范畴展开投资。”

　　当(dāng)年与这(zhè)两位(wèi)一度遭遇非议(yì)人物同期成(chéng)名的还有华安(ān)胡(hú)宜(yí)斌，作为当(dāng)年公(gōng)司力捧的三位基(jī)金经理(lǐ)中最年轻者，他可谓是少年得志，但(dàn)后来所管产品(pǐn)几(jǐ)经浮沉，好在今年卷土重来。天天(tiān)基(jī)金网(wǎng)数(shù)据显示，年内(nèi)他所管理的7只基(jī)金全(quán)部涨幅(fú)超(chāo)过(guò)20％，其中表现最好(hǎo)的还是他(tā)的(de)成名作(zuò)华安(ān)媒体(tǐ)互联(lián)网(wǎng)混合。

　　具体聚焦该基(jī)金，我(wǒ)们发现他(tā)所保留的上一个季度重仓股(gǔ)只有王府井和华大九天(tiān)，而将剩余(yú)的八个席位全部更换。从最新的(de)标的来看，这其中就有(yǒu)近(jìn)期大火的芯(xīn)片新贵(guì)寒(hán)武(wǔ)纪。从新进重仓(cāng)标的年内(nèi)表现来看，其中中文在线(xiàn)的年内涨(zhǎng)幅已经超过(guò)了180％，值得买、浙数文化、美亚(yà)柏(bǎi)科等标的年内涨(zhǎng)幅也(yě)是(shì)超过了50％。对(duì)比来(lái)看，他所剔除的锦江酒店、首旅酒店、中国平(píng)安等公司，目(mù)前年(nián)内(nèi)至今(jīn)仍然体现为股价下跌(diē)。

　　至于大幅调(diào)仓(cāng)原因，他表示(shì)：“当(dāng)下我国仍(réng)处经(jīng)济(jì)结构转型(xíng)时期，我们相信未(wèi)来科(kē)技创新和(hé)消费(fèi)升级仍将成(chéng)为经(jīng)济总(zǒng)量(liàng)增长核(hé)心驱(qū)动力，围绕产业创新、尖(jiān)端(duān)技(jì)术突破、新材料(liào)、新能源、新(xīn)消费等(děng)领域仍将(jiāng)诞生大(dà)量投资机(jī)会(huì)，在策略上，我们已将挖掘、发现和配置基(jī)金合(hé)同主(zhǔ)题范(fàn)围内(nèi)的科技(jì)创新(xīn)和(hé)受益于国民经济持(chí)续增(zēng)长的(de)消费及(jí)原材料(liào)放在(zài)前所未有(yǒu)高度。”

　　而当年一并成名的万家基(jī)金名将黄(huáng)兴(xīng)亮，2023年一(yī)季度(dù)同样强势(shì)回归。天天基(jī)金网数(shù)据显示，他目前在管的基(jī)金年内除去(qù)QDII外，涨幅全(quán)部超过了10％。特别是万家科(kē)技创新迄今(jīn)的年内涨幅(fú)超(chāo)过了25％，具体来(lái)分析他的成名作万家行业优(yōu)选。

　　基金一季(jì)报显示，黄(huáng)兴亮(liàng)仅仅是做(zuò)出了(le)一处(chù)调整，也就是用中微公(gōng)司替(tì)代了四季度末的兆易创(chuàng)新。但就(jiù)是这只新(xīn)进标的，目前年内(nèi)的(de)涨幅已经超(chāo)过90％，与保留重仓中年(nián)内涨幅超过(guò)70％的金山办公交相(xiāng)辉映。对于(yú)当季(jì)度(dù)的调仓，黄(huáng)兴亮表示：“本基金增持了(le)机器视觉和医疗(liáo)器械行业的(de)部分个股，相应(yīng)地(dì)略微降低了半导(dǎo)体行业的持仓。截至季度末，基金持(chí)仓仍以计算(suàn)机软件和半导(dǎo)体行业为(wèi)主，总体风格偏(piān)成长。”

　　邹曦超限重仓恒立液压(yā)

　　陈良栋布局消费电子“半壁江山”

　　从基金(jīn)一(yī)季报来看，这些相(xiāng)对低调(diào)的(de)领域也开(kāi)始(shǐ)越发受(shòu)到(dào)明星基(jī)金经理(lǐ)们的追捧，比如(rú)融通基金的(de)明星基金(jīn)经理(lǐ)邹曦，这位任职已经逼近15年(nián)半的老将善战(zhàn)周期，目前在公司仍然管(guǎn)理6只基(jī)金产品，其(qí)代表作(zuò)是2012苹果xr重量为多少g年开始管理、迄今任职回报超过180％的(de)融通行业景气。

　　从新出炉的季(jì)报来看，在(zài)上一季度没有单(dān)一标的持仓比例超限后，这一季(jì)度(dù)头三大重仓(cāng)股竟然全部超过(guò)10％的比例上限，它们分别是恒(héng)立液压（10.50％）、华发(fā)股份（10.23％）、招(zhāo)商蛇口（10.12％）。再叠加考虑(lǜ)后面重(zhòng)仓中(zhōng)的汇川技术和安徽合力，虽(suī)然去年下半(bàn)年(nián)以来重仓中就没(méi)有了三一重工，但(dàn)实际上在当季的重仓行业中，机械制造是(shì)仅次(cì)于(yú)房地产的第二行业。

　　对(duì)于(yú)调仓的思路，他在季(jì)报中就(jiù)表示：“本季度(dù)增加了工(gōng)程(chéng)机械(xiè)、家(jiā)居、顺(shùn)周(zhōu)期装备、医药等行业的配(pèi)置(zhì)。目前组合(hé)配置偏向周期价值，同时保持(chí)了科技、消费板块的适度(dù)配置。组合结构主要围绕国内(nèi)经济(jì)稳增长(zhǎng)的(de)主线展开，相(xiāng)关配置集中在(zài)优质(zhì)房地产股、地产(chǎn)产业链(liàn)，以及(jí)顺周期(qī)装备等板块。”此外，虽然未进重(zhòng)仓股前(qián)十，但朱少(shǎo)醒对机械(xiè)制造的兴趣也越来(lái)越浓，例(lì)如兰(lán)石重装年报的十大流通股(gǔ)股东中，富国天惠新进(jìn)上榜(bǎng)排名第(dì)六(liù)位。

　　而长城基金的(de)明星(xīng)基金经理陈(chén)良栋，其(qí)在圈(quān)内以善战高端制(zhì)造板块(kuài)闻名，目前他在公司所管理的产品数达到了6只，尤其是他参与(yǔ)管理的长城科创板两年定开业(yè)绩亮眼，最新年内涨(zhǎng)幅超(chāo)过(guò)18％。

　　以陈良栋独(dú)自(zì)管理时间最长的长(zhǎng)城新兴(xīng)产业为例，可以看(kàn)到一(yī)季度与众不同的一点是，消费电子(zi)赛道股(gǔ)票在(zài)其中(zhōng)占(zhàn)据明显的数量优势。具体说来(lái)，虽然在基金十大重仓(cāng)中不见耳熟能详的龙头立讯精密，但大体包括华测导航、东(dōng)山精密、电连(lián)技术、和(hé)而(ér)泰(tài)、科大讯飞都能被划入到消费电子的(de)大范畴(chóu)中，也就是(shì)说其占(zhàn)据了十大(dà)重仓(cāng)中的半边天。

　　他解释了(le)看好的原因：“预期今年下半年或明年(nián)，消费电子会有一个触底(dǐ)回升的过(guò)程。如果叠加在汽车产业链上(shàng)的布局，我(wǒ)判断可能对收入利(lì)润拉动(dòng)更大(dà)。消费电(diàn)子的复苏可能只是一个周期的因素。”而种(zhǒng)种因素显示(shì)，目(mù)前该(gāi)板块去(qù)库存可能(néng)也进入到尾声阶段(duàn)，接下(xià)来苹(píng)果新品推出或是行(xíng)业复(fù)苏契机。

　　而在高端制造这一领域中(zhōng)，还有不可(kě)忽视的一环就是军工装备(bèi)。同时(shí)作为成长股三大(dà)主阵营“新半军”中的重要一级，军工(gōng)虽然很难(nán)有持(chí)续(xù)性的表(biǎo)现(xiàn)，但也隔三差五会有亮眼(yǎn)的输(shū)出，而华夏的少(shǎo)壮派基(jī)金经理(lǐ)万方方，是圈内(nèi)少数同(tóng)时(shí)管理两只军工主题的(de)基金(jīn)经理。

　　以万(wàn)方(fāng)方管理时间(jiān)最长的军工安全混(hùn)合为例，实际上(shàng)一(yī)季度他仅在十大重仓股中做出了一(yī)处调整(zhěng)，也(yě)就是用昊(hào)华科技替代了上一季的(de)新(xīn)雷能。从整体10只标的所属(shǔ)细分来看，明显中航系乃至航空航(háng)天赛(sài)道占(zhàn)据优势(shì)。而这一思路在他管理(lǐ)的高端装备龙头乃至全(quán)市场基金中都体现(xiàn)得颇为明(míng)显(xiǎn)。进一步对照两只军工主题产品，《红周刊》发现重叠的公司有八家，惟二的(de)区别是高端装备龙头中用复(fù)旦微电(diàn)和西(xī)部超导替代了前(qián)者中的钢(gāng)研(yán)高纳和昊华科技。

　　他在季报(bào)中(zhōng)的(de)阐(chǎn)述思路(lù)清(qīng)晰：“着重(zhòng)探(tàn)究(jiū)未来两年(nián)确定性的产(chǎn)业趋(qū)势和高增长的细分赛道(dào)，组合构建从2023年全年维度在(zài)高确定性(xìng)的航(háng)空发动机赛(sài)道、景气(qì)度弹性(xìng)潜力较高(gāo)的航天导弹(dàn)产业链(liàn)、航空装(zhuāng)备平台型企业以及技术禀赋和壁垒高筑的新(xīn)材料(liào)领(lǐng)域重点(diǎn)投入。”

　　（本(běn)文已刊(kān)发于4月22日《红周刊》，文中提(tí)及个股仅(jǐn)为举例分析，不做买卖推荐。）

未经允许不得转载：绿茶通用站群 苹果xr重量为多少g