民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中(zhōng)国“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握(wò)人流(liú)交织背后的中国出(chū)口暗线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我(wǒ)们(men)随即赶赴(fù)广交会(huì)开展专(zhuān)项调研，用另一个视(shì)角观察中国(guó)出(chū)口企(qǐ广西属于哪个省份，广西属于哪个省哪个市哪个区)业(yè)现状(zhuàng)，并捕捉(zhuō)一些(xiē)能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长(zhǎng)期(qī)趋势的线索。

　　通过广交会(huì)观察中国(guó)企业出口状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优势(shì)。

　　广交会(huì)规模(mó)最(zuì)大、商品(pǐn)种类(lèi)最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会(huì)为例(lì)，展会面积(jī)达到150万平(píng)方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别(bié)举(jǔ)办，涉及(jí)16个大类(lèi)品种，基(jī)本覆盖主要(yào)商品(pǐn)。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所涉及的规模大小(xiǎo)和(hé)所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中(zhōng)小外贸企业(yè)，也包括行业龙头企业。广(guǎng)交会能够(gòu)提供(gōng)充足样本，便于我们观察中(zhōng)国外(wài)贸出(chū)口企(qǐ)业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外(wài)贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会是(shì)重要的拓(tuò)客(kè)渠(qú)道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会(huì)客户及(jí)参展氛围，能够为我们把握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势(shì)提(tí)供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息的第二大优势(shì)。

　　本(běn)次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业(yè)群像五(wǔ)点特(tè)征(zhēng)，或预示(shì)中(zhōng)国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流总(zǒng)体旺盛，然更多(duō)来自境内采(cǎi)购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺(wàng)盛，相较以往，今年境内采购商(shāng)明显增(zēng)多。境(jìng)内和境外客(kè)流比重达到(dào)3:1。往年(nián)国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲(zhōu)为主，还(hái)包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体(tǐ)。欧美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显下降，意味着高(gāo)效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗(luó)斯和中东）构成中国出口新(xīn)动能。

　　与我(wǒ)们之(zhī)前长(zhǎng)三角(jiǎo)出(chū)口调研信息一致，本次广交会调(diào)研(yán)反馈(kuì)，一带一路国家订(dìng)单增(zēng)幅较大(dà)。其中东(dōng)南亚订单(dān)饱(bǎo)满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄(é)罗斯(sī)和中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示(shì)今年(nián)对俄快速增长，增(zēng)速甚至(zhì)超(chāo)过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今(jīn)年海外需求较过去两(liǎng)年明(míng)显(xiǎn)走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈(kuì)，它们具体面临的出(chū)口压力存在明(míng)显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)明显下(xià)滑(huá)，中(zhōng)大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻(qīng)，甚至部分大(dà)中型企(qǐ)业订单略有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单(dān)纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌(pái)的(de)出口企业订单(dān)情况相对较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦(cā)压力。

　　本次调研反(fǎn)馈，中国外(wài)贸企业面临较为普遍的贸(mào)易摩(mó)擦。不仅传统的欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)对中国外贸(mào)企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至(zhì)发展中(zhōng)经济体与中(zhōng)国之间(jiān)的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地(dì)区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展；

　　又例如，东非(fēi)共同体对外关税税率(lǜ)分三档(dàng)，终端消(xiāo)费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设(shè)置关税的(de)初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产业转(zhuǎn)移范围(wéi)正在扩大(dà)，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经(jīng)开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业(yè)是这一(yī)轮产(chǎn)业转移(yí)浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们(men)开展杭州外(wài)贸(mào)专项调研，随后发布《中国出(chū)口(kǒu)的(de)优势与忧虑(lǜ)》和《中国(guó)产业转移(yí)的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告(gào)，提示中国出(chū)口两点超(chāo)预(yù)期表现(xiàn)：

　　一(yī)是今年一(yī)季度中国(guó)出口订(dìng)单(dān)和金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订单转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口(kǒu)企业迎(yíng)来产业转移浪(làng)潮，并(bìng)影响中国(guó)出口产品(pǐn)结构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重(zhòng)启线下(xià广西属于哪个省份，广西属于哪个省哪个市哪个区)开展(zhǎn)，我们前往广州(zhōu)进行专(zhuān)项调(diào)研(yán)，从另一个角(jiǎo)度(dù)观(guān)察中国当下(xià)出(chū)口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋势(shì)。

　　一(yī)、外贸展会能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个重要的拓(tuò)客(kè)渠道，能够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客源的数量(liàng)和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单(dān)规模(mó)。

　　值得注意的是(shì)，外贸展会(huì)新拓客户并(bìng)不意味着当期订单暴增。短(duǎn)期之(zhī)内海关总署(shǔ)统计的出口订单主要(yào)与(yǔ)之前客(kè)户签(qiān)订的(de)老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交(jiāo)会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模(mó)最大、商品种类最(zuì)全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国别(bié)最广(guǎng)，能够(gòu)为我们(men)观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面(miàn)积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每期涉及(jí)商(shāng)品种类包括：

　　第一期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能(néng)源；

　　第二期：日(rì)用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用(yòng)品、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今年广(guǎng)交(jiāo)会反映当前外贸环境(jìng)五点(diǎn)特征(zhēng)

　　第一，客流旺盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反(fǎn)馈，本次(cì)广交(jiāo)会客流量相当旺盛，但相较往(wǎng)期展会，本次(cì)广交会开放境内(nèi)采(cǎi)购(gòu)商名额(é)，客流结构(gòu)上(shàng)境内采购商与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之(zhī)，本次展会更多人流来(lái)自于境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客(kè)户数量明显不足，本次境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯(sī)和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业(yè)而言，欧美客户属于高效益客户，欧(ōu)美(měi)采购(gòu)商数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出(chū)来(lái)的(de)信息(xī)是当(dāng)下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据(jù)部分(fēn)企(qǐ)业反馈，本次欧美客户(hù)数量(liàng)偏少(shǎo)，可(kě)能和过去3年欧美跨境(jìng)电商发(fā)展(zhǎn)迅速有(yǒu)关，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与近期出口(kǒu)数据(jù)相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显(xiǎn)。除东南亚外，俄(é)罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单(dān)，不(bù)同企业之间感受存在(zài)明显(xiǎn)差异。部分企(qǐ)业表示今年对(duì)俄增长超过30％，部分企业则(zé)表(biǎo)示(shì)对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能(néng)最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小企业和代工企业(yè)出(chū)口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不同规模和类型的企业所面(miàn)临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单下(xià)滑明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑(huá)，但(dàn)程(chéng)度(dù)相对较轻，甚至部分(fēn)企(qǐ)业(yè)存在(zài)订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主(zhǔ)品牌的外贸(mào)企业反馈(kuì)广西属于哪个省份，广西属于哪个省哪个市哪个区今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四(sì)，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中国和(hé)欧(ōu)美发(fā)达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同样面临其(qí)他地(dì)区贸易摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对非(fēi)洲地区出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括：乳(rǔ)制品、肉(ròu)产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料和酒(jiǔ)类、食糖及糖(táng)果、水果(guǒ)、坚果、咖(kā)啡、茶(chá)叶(yè)、鲜(xiān)花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率(lǜ)分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材(cái)料(liào)和(hé)资本(běn)货物0％。初衷是保护(hù)本地制造业免受廉(lián)价(jià)进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口(kǒu)企(qǐ)业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关税税率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是(shì)产业(yè)转移的主要(yào)主(zhǔ)体。

　　企业反馈产业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲等地。产业转移(yí)至当地，生产得(dé)到的产(chǎn)成(chéng)品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此(cǐ)外，产业(yè)转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企业反馈和宏观(guān)数据表现有所差异。其中，出口份额数(shù)据显示，中(zhōng)国出口劳(láo)动密集型产品(pǐn)的(de)订单近年来呈现持续(xù)下(xià)降；但大(dà)部分调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构(gòu)成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东(dōng)南亚(yà)转移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调(diào)研样本(běn)企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期(qī)。

　　本文来自(zì)民(mín)生证券研(yán)究院于2023年5月(yuè)8日(rì)发布的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系(xì)列之三：广交会(huì)下的出口群像》

未经允许不得转载：绿茶通用站群 广西属于哪个省份，广西属于哪个省哪个市哪个区