在“扶优(yōu)限劣”的基本方针下(xià)，私募基金行业监管趋严，近日(rì)又有私募被“点名”。

　　5月4日(rì)，中(zhōng)国证券投资基(jī)金业协会网站披露(lù)的一则公告显示，雪杉基金存在违反(fǎn)专业化运营(yíng)原则等四项违规(guī)行(xíng)为(wèi)。根据(jù)相(xiāng)关规定，协(xié)会拟对(duì)雪杉基金公开谴责、暂停受理其私(sī)募(mù)基金产品(pǐn)备案六个月(yuè)；对时任雪杉基金合规(guī)风控负责人的黄某公开谴责(zé)。

　　因4项违(wéi)规行(xíng)为

　　雪(xuě)杉(shān)基金被(bèi)暂停备(bèi)案六个月

　　5月4日，中国(guó)证券投资(zī)基金业协会网站披露了一则纪律处分事先(xiān)告知书送(sòng)达公告。经查(chá)，深圳雪杉基金(jīn)管理有限公司(sī)（简(jiǎn)称“雪杉基(jī)金”）涉嫌从事违法违规行(xíng)为，时任高(gāo)级管理人(rén)员黄某应(yīng)当对此承担法律责(zé)任，协会拟自旋量子数计算公式各符号含义，自旋量子数如何计算对其(qí)作出纪律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉(shān)基(jī)金存在四项(xiàng)违规行为(wèi)：

　　一是(shì)违反专业化运营原则。其(qí)一，2019年(nián)5月，深(shēn)圳雪杉与上海阿杏达成《业务合作协议(yì)》，由债券发行人关(guān)联方出(chū)资(zī)认购自旋量子数计算公式各符号含义，自旋量子数如何计算上海阿杏产品份额，该产品通过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪(xuě)杉夏桐1号私募证(zhèng)券投资基金(jīn)”最终(zhōng)投(tóu)向(xiàng)指定债券产品。其二，2019 年5月，深(shēn)圳雪(xuě)杉与(yǔ)株(zhū)洲新芦淞产(chǎn)业发(fā)展集团(tuán)有(yǒu)限公司（以(yǐ)下简称(chēng)株洲新芦淞(sōng)）签署《投资合作协(xié)议》，约定由指定(dìng)第三(sān)方(fāng)认购“雪(xuě)杉夏(xià)桐7号私募(mù)证券投资基金(jīn)”，并由(yóu)该产(chǎn)品购(gòu)买指定债(zhài)券。以上行为不符(fú)合私募基金管理人专(zhuān)业化(huà)运营的要求。

　　二是未向投资者披露关联交易(yì)。2018年(nián)2月至2019年8月(yuè)，“雪杉夏(xià)桐1号私募证券投资(zī)基金”“雪杉夏桐(tóng)2号”“雪(xuě)杉(shān)夏桐3号(hào)”“雪杉夏(xià)桐6号”“雪杉(shān)夏(xià)桐7号(hào)”“雪杉常升1号”“雪杉常(cháng)升2号”分别投向上海映雪投资管理中心（有限合伙）（以下简称(chēng)上海映雪）在管产品(pǐn)“映(yìng)雪吴钩15号私(sī)募基金(jīn)”6.58亿元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿(yì)元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉春茗1号(hào)基金”投(tóu)向上(shàng)海映雪(xuě)在管(guǎn)产品共计5610万元。

　　投资期间，深圳(zhèn)雪杉(shān)董事长郑宇为上海映雪执行事(shì)务合伙人(rén)、实际控制(zhì)人，上述交易构成(chéng)关(guān)联交易，但深(shēn)圳雪杉未向投资(zī)者进(jìn)行明确、充(chōng)分地披露。

　　三是未落实投(tóu)资者适当性管理要求。雪杉春茗1号基金的投资(zī)者王某的(de)基金合同于2015年7月7日签署，但是其风(fēng)险(xiǎn)测评问卷则于2016年9月21日签署。

　　四是自旋量子数计算公式各符号含义，自旋量子数如何计算一般员工(gōng)违(wéi)规兼职。深圳雪杉市场拓展、投资(zī)运营、财务等岗位员工存在兼职情况。

　　黄某(mǒu)于2016年3月至2019年4月任深(shēn)圳雪(xuě)杉合规(guī)风控负(fù)责人，应当对发生在各自任职期间公司(sī)的违规行为承担相应责任。

　　根据(jù)相(xiāng)关规定，协会(huì)拟对深圳雪杉公(gōng)开谴责、暂停受(shòu)理(lǐ)其私(sī)募基金产(chǎn)品备案六个月；对(duì) 黄某(mǒu)公开谴责。

　　雪(xuě)杉基金曾(céng)收(shōu)警示函

　　值得注(zhù)意的是，这已经不是雪(xuě)杉基金首(shǒu)次遭监管(guǎn)处罚。2022年6月18日，深圳(zhèn)证监(jiān)局曾对(duì)雪杉基金出具(jù)警示(shì)函。

　　相关公告显示，经查，雪杉基金在(zài)从事私募基金业务活(huó)动(dòng)中，存在未履行谨慎勤勉义务、未采(cǎi)取问(wèn)卷调查等方式对个别投资者的风险识别能力和风(fēng)险承担能力进行评估、未按照合(hé)同约定如实向投(tóu)资者(zhě)披露可(kě)能影(yǐng)响投资者合法权益的重(zhòng)大信(xìn)息等情形。依据《私募管(guǎn)理办法》第三(sān)十三(sān)条规定，决定对其采取出具警示(shì)函的行政监管措施。

　　百亿私募映雪(xuě)投(tóu)资居股东之(zhī)列

　　雪杉基金(jīn)成立于(yú)2015年，注册(cè)资(zī)本为(wèi)3250万元，机构类(lèi)型为私募证券投资基金管理(lǐ)人，全职员工人数14人，管理规模区间为20-50亿元。去年2月份，雪杉基金曾进行高管变(biàn)更。目前雪杉基(jī)金的(de)法人、总经理(lǐ)为汲培欣，合(hé)规风控负责人为曾峤。

　　值得(dé)注意的是，百(bǎi)亿私(sī)募映(yìng)雪投资为雪杉(shān)基金(jīn)的股(gǔ)东，持股占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还(hái)有一家(jiā)关联公(gōng)司为(wèi)深(shēn)圳(zhèn)市塔门投资管理有(yǒu)限公司，雪杉(shān)基金持股50.5％。塔门投资为私(sī)募股(gǔ)权、创业投资基(jī)金管理人。

　　雪杉(shān)基金(jīn)官网(wǎng)显示，雪(xuě)杉基金还(hái)在(zài)香港控股(gǔ)成立(lì)了(le)Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠(huì)理（香港(gǎng)）有限公司，“雪杉香港”），以期发挥与(yǔ)雪杉境内平台的跨境(jìng)协同效(xiào)应，为(wèi)投资人寻找海(hǎi)外长期稳定(dìng)资产(chǎn)的投资(zī)和并购机会。

　　据介绍，雪杉的投资策略是通过(guò)追踪(zōng)资(zī)产价格(gé)指数(shù)、利率、汇率、指标(biāo)性股指(zhǐ)等宏观经(jīng)济和估值(zhí)指标，以分析并(bìng)提(tí)取(qǔ)经济周期中(zhōng)的(de)趋(qū)势性行业和事件以最大化投资上行(xíng)收益，同(tóng)时引入非公开(kāi)市场投资中的个体(tǐ)性估值和内在(zài)价值分析体系，以更好(hǎo)锁定投资的下行风险。但(dàn)在2020年10月，雪杉(shān)基(jī)金(jīn)官网的新闻动(dòng)态便停止更新。

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