民生宏(hóng)观(guān) · 周君(jūn)芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广交(jiāo)终于在4月中(zhōng)旬重启。我们(men)赶赴133届广交(jiāo)会，把握人流交织背后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国(guó)进出(chū)口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专项(xiàng)调研(yán)，用(yòng)另一(yī)个视角观察中国出口企业(yè)现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观察中(zhōng)国企业出口(kǒu)状况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参(cān)会采购商数量多(duō)且国别广(guǎng)，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会(huì)为(wèi)例，展(zhǎn)会(huì)面积达到150万(wàn)平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参展(zhǎn)企业所(suǒ)涉及的规(guī)模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企业，也包括行业(yè)龙头(tóu)企业。广(guǎng)交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息(xī)的第一(yī)大(dà)优势。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客(kè)渠道(dào)。新增客(kè)源的(de)数(shù)量(liàng)和质(zhì)量，影响外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会(huì)参会(huì)客户(hù)及(jí)参展氛(fēn)围(wéi)，能够为我们把(bǎ)握更长(zhǎng)趋势的外(wài)贸(mào)大环(huán)境和出口大(dà)趋势提供线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国(guó)出口信息的第二大优势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下中国出(chū)口企业群像(xiàng)五(wǔ)点特征，或(huò)预示中国出(chū)口趋势。

　　趋(qū)势一，客(kè)流总体旺盛，然更多(duō)来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相(xiāng)较(jiào)以(yǐ)往，今年(nián)境(jìng)内采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分交流时，境内和境(jìng)外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包含部(bù)分(fēn)中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美客户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)高(gāo)效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构(gòu)成中国出口新动抬起一条腿对正往里怼是什么意思，一条腿抬起来能。

　　与我们之前长三角出(chū)口(kǒu)调研信息一致，本次广(guǎng)交会调研(yán)反馈，一带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗(luó)斯和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中(zhōng)国不同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对(duì)俄快速增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分企业则(zé)表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主品牌外贸企业，小(xiǎo)企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求(qiú)较(jiào)过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年订单明(míng)显(xiǎn)下(xià)滑，中大型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中(zhōng)型(xíng)企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主品(pǐn)牌(pái)的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口(kǒu抬起一条腿对正往里怼是什么意思，一条腿抬起来)压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈(kuì)，中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)面临较为(wèi)普遍的贸易摩(mó)擦。不(bù)仅(jǐn)传统的欧美发达国家对(duì)中国外贸(mào)企业保有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中经(jīng)济体(tǐ)与中国(guó)之间的贸(mào)易(yì)摩擦也(yě)在加剧。

　　例(lì)如中(zhōng)国(guó)对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非(fēi)共(gòng)同体(tǐ)对(duì)外关税(shuì)税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制造业免受廉价进(jìn)口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势(shì)五，中国出口企业(yè)产业转移(yí)范围正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程(chéng)正在加(jiā)速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前(qián)中(zhōng)国企业已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大型企业是这(zhè)一(yī)轮产(chǎn)业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项调研(yán)，随后发布《中国出口的优势(shì)与忧虑》和(hé)《中(zhōng)国产业转移(yí)的(de)三点现实》两篇(piān)专题(tí)报告，提(tí)示中国(guó)出口两点超预期表现：

　　一是今年一季(jì)度中国出口订单和金额或将大增(zēng)，主因去年(nián)底订(dìng)单转移至年(nián)初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国(guó)出口企业迎来(lái)产业转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中国(guó)进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另(lìng)一个角度观察(chá)中国(guó)当下(xià)出口(kǒu)现状以及(jí)中国出(chū)口(kǒu)企业面临的(de)长期趋势(shì)。

　　一、外贸展会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映(yìng)出口的大环境和大趋(qū)势

　　对外贸(mào)企业而言，外贸(mào)展会是一个(gè)重(zhòng)要的(de)拓客渠道，能(néng)够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订单(dān)规模。

　　值得注(zhù)意(yì)的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并不意味(wèi)着当期订(dìng)单暴增。短期之内海(hǎi)关总署统计的(de)出口订单主要与之前客(kè)户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会反映的是更(gèng)长期的(de)外贸(mào)大环(huán)境和(hé)出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中国最(zuì)大外贸展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广(guǎng)交会作(zuò)为中国最大的进出口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中国历史最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第(dì)一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类最(zuì)全、企业(yè)类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电(diàn)、照(zhào)明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五金工具、建材、化工(gōng)产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第(dì)二期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办(bàn)公箱包及休(xiū)闲用品、医(yī)药(yào)及医疗(liáo)保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计(jì)参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年广交会(huì)反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现(xiàn)场调研企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会客(kè)流量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内采(cǎi)购商名额，客流(liú)结(jié)构(gòu)上境(jìng)内采购商与境外采购(gòu)商占(zhàn)比为3 ：1。换言之，本次展会(huì)更多人流来自于境内(nèi)采购商，往(wǎng)年内外交流(liú)比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购商比(bǐ)例达到(dào)1:1。

　　本次外商结(jié)构中，欧美客户数量明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为(wèi)东盟、日韩(hán)、中东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业(yè)而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下(xià)降，意味着本次广(guǎng)交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信息(xī)是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根(gēn)据(jù)部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去(qù)3年(nián)欧美跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有关(guān)，部分采购商已经不直接(jiē)前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿(yán)线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业(yè)反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较(jiào)为明显。除东(dōng)南亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整体的采购规模(mó)相对(duì)偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和中(zhōng)东客(kè)户订(dìng)单，不同企(qǐ)业(yè)之(zhī)间感(gǎn)受(shòu)存在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和前次(cì)调研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美出口动能(néng)最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平(píng)稳。

　　第三，相较(jiào)大型和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更大(dà)。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同(tóng)规模和类型的(de)企业所面(miàn)临的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至(zhì)部分企业(yè)存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年订(dìng)单情况相(xiāng)对较好，出(chū)口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四(sì)，2023年中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业正面临较为广泛的贸(mào)易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之(zhī)外，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他地区贸(mào)易摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护(hù)本地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖及糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜(xiān)花(huā)、调(diào)味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁(tiě)产(chǎn)品(pǐn)和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东非共体(tǐ)共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费(fèi)品25％、中间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和资本货物(wù)0％。初衷是保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业(yè)产业转(zhuǎn)移(yí)范(fàn)围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进程正在加速。

　　调(diào)研企业普遍反馈，受关税税率(lǜ)和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国(guó)企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产业转移的主(zhǔ)要主(zhǔ)体。

　　企业反馈产(chǎn)业(yè)转移主要流向东南亚，目前也开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至当地，生产得到的产成品也主要是为销(xiāo)售于当(dāng)地。

　　此外，产业(yè)转移(yí)对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现有所(suǒ)差异。其中，出口(kǒu)份额数据显示(shì)，中(zhōng)国出口(kǒu)劳动密集型产品的(de)订单近年来呈现持续下降(jiàng)；但大部分(fēn)调研企业认为(wèi)转移(yí)产能尚不构成(chéng)竞争(zhēng)威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围(wéi)有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本抬起一条腿对正往里怼是什么意思，一条腿抬起来文来(lái)自民生证券研(yán)究院于2023年5月8日发布(bù)的(de)报告《民生(shēng)宏观调研系列之三：广交会下的(de)出(chū)口群(qún)像》

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