为(wèi)了让自(zì)己的限售(shòu)股解禁(jìn)后能(néng)获(huò)得好的回报，上市公司董事长雇人拉抬自家的(de)股票价格，然后(hòu)高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监会(huì)网站披露了(le)一则行政处罚决定书，引发市场(chǎng)关注。时为(wèi)新美星董事长何德(dé)平和(hé)其配偶(ǒu)黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金，委托蒋(jiǎng)维对新美星进行“市值管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持获利(lì)。蒋维跟(gēn)毛(máo)明土、李传武(wǔ)合谋，控(kòng)制(zhì)35个证券账户，利(lì)用资金优势、持股优势，连续(xù)集(jí)中(zhōng)交易(yì)新美(měi)星，影响公司股(gǔ)价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会(huì)对此操纵证券市(shì)场行为(wèi)，罚没合计9567.12万(wàn)元(yuán)；还对(duì)何德平信(xìn)息披(pī)露(lù)违(wéi)法违规，给予警告，并(bìng)处以(yǐ)40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看，究竟是怎么回事。

　　董事长雇(gù)人拉抬自家股(gǔ)票

　　多人合(hé)谋操纵股(gǔ)价(jià)

　　根据证监会行政处罚决定书披(pī)露的信息，新(xīn)美星董事(shì)长(zhǎng)、法定代表人、实际控制人(rén)何(hé)德平和他的妻子黄秀芳当时向时任独墅湖文(wén)化传(chuán)播有限公(gōng)司董事长(zhǎng)蒋维，提供保证金约3200万元，这些(xiē)钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的(de)上海(hǎi)海得泽广投(tóu)资管理中心（普通(tōng)合伙）（简称海得泽广(guǎng)）减持“新美(měi)星(xīng)”所(suǒ)得。

　　他们提供资金的目的(de)是，委托(tuō)蒋维对“新美星”进行“市值(zhí)管理”，维持、抬高“新(xīn)美星”股价，以便何德平所(suǒ)持“新美星”限售(shòu)股于2019年(nián)4月26日解禁(jìn)后能够(gòu)获得好(hǎo)的回报。

　　蒋维在(zài)收(shōu)到保证金后，即开始利用控(kòng)制的证券(quàn)账户(hù)并联合(hé)其(qí)他市场资金(jīn)在二级市(shì)场买(mǎi)入(rù)并交(jiāo)易(yì)“新美星(xīng)”，且在(zài)后续操(cāo)作(zuò)中(zhōng)向黄秀芳反(fǎn)馈其操作情况。

　　据了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找(zhǎo)了两个帮手共同合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明土、李传(chuán)武共同操纵“新美(měi)星(xīng)”；毛明土、李(lǐ)传武控制(zhì)各自筹得(dé)的(de)证(zhèng)券账(zhàng)户、资金开始与(yǔ)蒋维共(gòng)同交易“新(xīn)美星”；在此期间(jiān)，主俄罗斯妹子很容易追吗，俄罗斯的妹子好追吗要(yào)由(yóu)蒋维与毛明土联(lián)系，传递、沟(gōu)通各自操盘情(qíng)况(kuàng)，以利于两方交易决策(cè)，更(gèng)好地共同抬高(gāo)“新美星”股价。

　　根据监管披露的信息，2018年9月26日至(zhì)2019年6月(yuè)26日，蒋维(wéi)联合(hé)毛明(míng)土、李传(chuán)武控制“俞某华(huá)”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月(yuè)26日(rì)至2019年6月26日(rì)，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指26.09个百分点(diǎn)，偏离同期行业(yè)指(zhǐ)数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股(gǔ)，买入成交金额(é)5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股，卖出(chū)成交金(jīn)额6.30亿元。

　　经测(cè)算，在(zài)此期间，何德平、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李(lǐ)传(chuán)武合(hé)谋，利用(yòng)资金优势、持(chí)股(gǔ)优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影响股票(piào)交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵35个账户拉抬股价、集中出货

　　违法获利(lì)近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联合(hé)毛明(míng)土、李传武，控(kòng)制35个证券账户（简称账户组），是怎么(me)拉高(gāo)“新美星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，账户组连(lián)续(xù)集中(zhōng)交易(yì)“新美星(xīng)”，申(shēn)买量(liàng)占市场申买(mǎi)量比例超20％的交(jiāo)易日(rì)有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量比例(lì)超20％的交易日有11天，峰值达(dá)到37.66％。账(zhàng)户组持股总数占总股本比(bǐ)例(lì)自2019年3月5日开始超过5％，持(chí)续至(zhì)2019年4月8日，2019年(nián)3月29日持流通股达到(dào)峰值，占(zhàn)流通股本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占总股(gǔ)本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势(shì)。

　　具体来说，第一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日开始(shǐ)，账户(hù)组持续(xù)大(dà)量(liàng)买(mǎi)入“新(xīn)美星(xīng)”，当日申(shēn)买排名第一，竞价买入成交排名(míng)第一(yī)，至(zhì)2019年(nián)2月28日期(qī)末(mò)持(chí)股量为期初持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著增加。在此(cǐ)期间，“新美星(xīng)”股价(jià)累(lèi)计上涨12.57％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指3.33个百分(fēn)点，偏离同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点(diǎn)。

　　第(dì)二阶(jiē)段，2019年3月(yuè)1日至2019年(nián)4月3日，账(zhàng)户(hù)组(zǔ)集中拉抬“新美星”，期(qī)末持股量较期(qī)初增加124.23％，持股量涨幅较大(dà)。

　　其中，账户组有(yǒu)两段典型的拉(lā)抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月(yuè)6日，以不低于(yú)卖一价或市价申买3,729,100股，占账户组同期申(shēn)买量68.11％，对(duì)应成交(jiāo)股数（不(bù)含对倒）3,555,817股，占同期市场成(chéng)交量22.78％；2019年3月18日至3月(yuè)22日，以不(bù)低(dī)于卖一(yī)价(jià)或市价申买2,950,300股(gǔ)，占账户组同期(qī)申买(mǎi)量41.33％，对应成交股数(shù)（不含对倒）为(wèi)2,803,665股，占同(tóng)期市场(chǎng)成交量(liàng)22.20％。2019年3月(yuè)1日(rì)至4月3日期间，“新美星”股价累计上涨36.46％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指21.32个百分(fēn)点，偏离同期行业(yè)指数22.28个(gè)百分点(diǎn)。

　　第三阶(jiē)段，2019年(nián)4月(yuè)4日(rì)至6月(yuè)26日，账户组(zǔ)集中卖出“新美星(xīng)”。在(zài)此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个百分点。

　　此外，操(cāo)纵(zòng)期(qī)间，涉(shè)案账户(hù)组还多次实施盘(pán)中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利(lì)的(de)行为。经测算(suàn)，扣除佣金和(hé)相关税费，账户组(zǔ)盈(yíng)利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财、而非操纵(zòng)股价

　　证监会不予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关(guān)于操(cāo)纵(zòng)股价，何德平、黄秀芳及其代理人提(tí)出多点申诉意(yì)见，请求不(bù)予处罚：

　　第一，没有(yǒu)操纵(zòng)动机。

　　第(dì)二，在案(àn)证据不足以证明蒋维受何(hé)德平或黄秀芳委托，联合(hé)他人(rén)操纵股价，一是“市值管理”不等同于(yú)“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委(wěi)托理财关系，而非操纵股价；三(sān)是蒋维没有将其与毛(máo)明土、李(lǐ)传武(wǔ)等人讨(tǎo)论交易新美星(xīng)的情(qíng)况告知黄秀芳或何德平，涉案股东名册并非黄秀芳(fāng)向蒋维提(tí)供(gōng)，蒋(jiǎng)维也没有向黄秀芳反(fǎn)馈过股东名册；四是(shì)蒋维没有与毛明土(tǔ)、李传武就(jiù)各(gè)自(zì)账户交易新美星的盈亏分配(pèi)进行约(yuē)定(dìng)；五是蒋(jiǎng)维账户(hù)组利益与何德平(píng)、黄秀芳利(lì)益并不一致，何德(dé)平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维(wéi)账户组(zǔ)，蒋维获(huò)得黄秀芳资(zī)金后部分用于偿(cháng)还债务，部分用于非法活动(dòng)，属于欺诈或(huò)诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳不应对毛(máo)明(míng)土账(zhàng)户组(zǔ)、李传武账户组交(jiāo)易行为承担责任(rèn)。

　　第四，部分账户不(bù)受蒋(jiǎng)维、毛明土、李传武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不认可黄秀芳2020年11月25日询问笔录的合法性(xìng)及真实性。

　　第六(liù)，何德平对黄(huáng)秀芳向蒋(jiǎng)维(wéi)提供(gōng)款(kuǎn)项不知(zhī)情、未参与，且何德平与黄秀芳系独立(lì)法律主体(tǐ)，即(jí)便夫妻或一(yī)致行动人中一(yī)方存在不当(dāng)行为(wèi)，不应(yīng)推(tuī)定或认定另(lìng)一方承担责任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传武，及他们的代(dài)理人(rén)也就是否合谋、部分账户的控制关系、委托理(lǐ)财关系等提(tí)出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经(jīng)复核，对当事(shì)人及其(qí)代理人(rén)的主要陈述意(yì)见(jiàn)不予采纳。

　　证(zhèng)监会(huì)表(biǎo)示，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与(yǔ)、多个环节实施、环(huán)环相(xiāng)扣、锁链式(shì)的上(shàng)下游衔(xián)接(jiē)、合作，共(gòng)同(tóng)完成的操纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)向蒋(jiǎng)维提供资(zī)金作(zuò)为保证金，委托其通过二级市场交易影响新美星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维(wéi)会向黄秀芳(fāng)反(fǎn)馈交易(yì)情况；何德平知悉并参与了本(běn)案行为；上述(shù)行为的实质是(shì)操纵股价，并非合(hé)法理财。在案证据可以证明，蒋维、毛明(míng)土(tǔ)、李传(chuán)武(wǔ)有共(gòng)同影响“新美星”股价的意(yì)图(tú)和目标，共同商议、谋划操盘(pán)、拉抬股价，并且(qiě)采取了联合影响股价的行动，属于(yú)共同操(cāo)纵行(xíng)为。

　　关于(yú)违法期间(jiān)和责任(rèn)承担(dān)，证监会表示(shì)，由于2018年9月26日至2019年2月14日期间蒋维控制的(de)账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)“新美(měi)星”客观上为后续的合谋(móu)操纵起(qǐ)到一定程度锁仓的作用，并(bìng)且根据蒋(jiǎng)维笔录，毛明土知道蒋(jiǎng)维和上市公司的(de)合作，知(zhī)道蒋维(wéi)已经有一定(dìng)底仓，才愿(yuàn)意(yì)买入“新美星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期(qī)间与蒋维、黄秀(xiù)芳、何德平一致。在此(cǐ)基础上，在认(rèn)定及处罚时将合谋各方视为(wèi)一个(gè)整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武上述行为违(wéi)反(fǎn)了2005年《证券法》第七十七(qī)条第(dì)一项规定，构成2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百零三条所述的操纵证券市场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就(jiù)操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，对何德(dé)平、黄秀芳、蒋维、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对(duì)何德平、黄(huáng)秀(xiù)芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛明(míng)土(tǔ)、李传武分(fēn)别罚款597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告并(bìng)罚(fá)款

　　另(lìng)外，关(guān)于何德(dé)平信息披露违(wéi)法的相(xiāng)关情(qíng)况，行(xíng)政(zhèng)处罚决定书披(pī)露，在(zài)新美星2016年4月上市前，海得泽(zé)广(guǎng)代何(hé)德平、黄秀芳夫妇持有公司80万股股份，占新(xīn)美(měi)星上市(shì)时总(zǒng)股本的1％。上市后，该(gāi)部分股票(piào)继续(xù)由海得泽广(guǎng)代(dài)持，海得泽广自2017年(nián)12月19日开始减持“新美星”股票(piào)，至2018年12月27日减持完(wán)毕。

　　关于何(hé)德平信(xìn)息披(pī)露(lù)违法，何德平、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得(dé)泽广(guǎng)与何(hé)德平(píng)、黄(huáng)秀芳二人不存(cún)在代持，涉案股份(fèn)系海得泽广(guǎng)为兰某(mǒu)代持，股份(fèn)减持决策由海得泽(zé)广和兰(lán)某(mǒu)作(zuò)出，海得泽广将减持所得汇(huì)入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户(hù)的原因(yīn)系兰某向(xiàng)黄秀芳归还借款本息。第二(èr)，涉案股(gǔ)份仅为(wèi)1％，不(bù)具有重大性，不对(duì)投资(zī)者决策(cè)产生重大影(yǐng)响，情节(jié)轻(qīng)微。第(dì)三(sān)，即便认定代持成(chéng)立，何德平对借款、还款等(děng)事(shì)项(xiàng)，不参与(yǔ)、不(bù)知情，没有主(zhǔ)观过(guò)错(cuò)，不应受到处(chù)罚。综上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证(zhèng)监会回应，根据黄秀(xiù)芳、兰某等询问笔(bǐ)录(lù)、海得泽广交易(yì)流(liú)水、资金流水及相(xiāng)关银行账户流(liú)水，结合何(hé)德平、黄秀芳(fāng)的(de)配(pèi)偶关系，代持资金和减持所(suǒ)得系家(jiā)庭(tíng)共同财产，可以认定海得泽广代何德平、黄秀芳持(chí)有新美星股票(piào)。当事人所提相关理由(yóu)不具有事实和法律依(yī)据，不予(yǔ)采纳(nà)。

　　证监会表示，何德(dé)平作为(wèi)上市公(gōng)司实际控制人，未(wèi)如实告(gào)知俄罗斯妹子很容易追吗，俄罗斯的妹子好追吗上市公司上述持股(gǔ)情况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相(xiāng)关公(gōng)告中均未披露相关情况，导(dǎo)致新美星违反2005年《证券(quàn)法(fǎ)》第六十三条规定，何德平的行为构成2005年《证券法》第一百九十三条第(dì)三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定(dìng)：就信息披露违法行为，对何德平(píng)给予警告(gào)，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 俄罗斯妹子很容易追吗，俄罗斯的妹子好追吗