大家好，简(jiǎn)单看一个基金经理，把(bǎ)新能源全部砍(kǎn)仓(cāng)，梭(suō)哈AI了。

　　海(hǎi)富通吕越超“All in”了AI

　　这个周末，市场(chǎng)都(dōu)在(zài)讨(tǎo)论(lùn)一个基绿豆汤的热量是多少大卡(jī)金(jīn)经(jīng)理，海富通(tōng)的绿豆汤的热量是多少大卡吕(lǚ)越超(chāo)老师。

　　从其(qí)管理的海富通股票混合来(lái)看，截至去(qù)年年底，持仓基本为新能源板块股票(piào)。

　　结果到了今年一季度(dù)末(mò)，已经基本清仓了新能源，梭哈AI板块。

　　除了(le)海富通股票混合外，其他三只产品也(yě)基本(běn)重仓了AI板块。

　　吕越(yuè)超(chāo)在一(yī)季报称，在一季度的操作中，本基(jī)金总(zǒng)体(tǐ)把握住(zhù)了市场的节(jié)奏变化和结构转(zhuǎn)换，降低了新能(néng) 源板块(kuài)的配置权重，较好地把握了(le) TMT 板块的投资机会，组合调(diào)整(zhěng)取得了明显(xiǎn)的(de)超额收益(yì)。

　　另外，他称，中国(guó)特色估值(zhí)体(tǐ)系所代表的传统实体行(xíng)业正在(zài)被市场一部分“聪明(míng)钱”定价，后续可能成为市场最有(yǒu)持续性的一条结(jié)构(gòu)主线。

　　数据显示，海富通(tōng)股票混合今年以来(lái)涨了14％，其(qí)他三只产品今年以来均取得正收(shōu)益。

　　至于(yú)Ai板(bǎn)块后市怎么走？

　　中信证券认为，AI主题板(bǎn)块在短期高度依赖交易，阶(jiē)段性失去靠配置(zhì)获取(qǔ)超额回报的(de)特征。TMT板块成交占全市(shì)场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到22天(tiān)，上一(yī)次出现持续成交占比超(chāo)过40％的板块(kuài)是2021年(nián)7月底的电力设备及新能源，持续约28个交易(yì)日，在此期间新能源ETF累计(jì)收益率仅有2.5％，期间最高累计回(huí)报(bào)率(lǜ)为+8.8％，最低累(lèi)计(jì)回报率(lǜ)为-4.8％。近期(qī)TMT板块也呈现出类似特绿豆汤的热量是多少大卡征，尽管(guǎn)热闹(nào)，但不赚钱。过去两周，科创芯片ETF、通信ETF、游戏传媒ETF分别出现过(guò)6次(cì)、6次和5次(cì)单日涨幅超(chāo)过2％的行情，最大单日涨幅分别达到(dào)6.0％、4.2％和3.5％，但区间跌幅达到-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在(zài)内，平均跌幅达到-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计(jì)成交了(le)5.41万亿(yì)元(yuán)，但总市值(zhí)反而减少了6717亿元，较(jiào)4月第(dì)一周降低约(yuē)5.4％，是典型的减量博弈(yì)。

　　而招商证券认为，TMT大年通常分为“春季躁动”“获利回吐”“盛夏攻势”“获利了结(jié)”四波(bō)行情，春(chūn)季躁动后往往(wǎng)会(huì)有一波明显的调(diào)整，时间在1-2个月，幅度在20％左右。面(miàn)对这(zhè)种调整(zhěng)，逢(féng)低加仓是最佳策(cè)略，因(yīn)为(wèi)往往(wǎng)后续(xù)盛夏攻势(shì)大(dà)概(gài)率创新高(gāo)。如果今(jīn)年(nián)在业绩披露期结(jié)束后，随着AI+/数字经济/自主可控等(děng)大产业趋势以政府(fǔ)支持力度进一步(bù)加大(dà)、资本(běn)开支增加、订单增加和产品销量业绩的改(gǎi)善(shàn)逐渐(jiàn)被市场所确定，则TMT将(jiāng)会(huì)重回上行趋势，进入盛夏攻势。

　　中泰(tài)证券认为，AI等板块(kuài)或(huò)阶(jiē)段性(xìng)见顶(dǐng)，指数上半年阶段性顶部亦或基(jī)本形成本轮(lún)调(diào)整标志着AI等(děng)高位板块(kuài)或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶(jiē)段性顶部(bù)亦或基本(běn)形成。本次大幅(fú)调(diào)整主要还是因为在AI相关板块市场情绪处于极值的(de)情况(kuàng)下，叠加上述基本(běn)面(miàn)风(fēng)险因素(sù)逐步发酵(jiào)，市(shì)场内生调整需(xū)求出现集中释放。就资本市场而言(yán)，或(huò)代表本(běn)轮AI+难以(yǐ)复制2013-2015年(nián)互联网+模(mó)式。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 绿豆汤的热量是多少大卡