民生宏观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下(xià)广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴(fù)133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中(zhōng)国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即(jí)广交(jiāo)会(huì)）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即(jí)赶赴广(guǎng)交会(huì)开(kāi)展专项调研，用另(lìng)一个视角观察中国出口企业(yè)现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉一些能够反(fǎn)映中国出口长决别和诀别哪个是对的意思，诀别和决别是什么意思期趋势的线索。

　　通过(guò)广交会观察(chá)中(zhōng)国企业出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有(yǒu)两大天(tiān)然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商(shāng)品种类最全、参会(huì)采购商数(shù)量多且国别广，被誉为(wèi)“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面(miàn)积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月(yuè)5日(rì)，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及(jí)16个(gè)大类品种，基(jī)本覆(fù)盖主要商品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企业(yè)所涉及(jí)的(de)规(guī)模大小和(hé)所属(shǔ)地域非常广泛(fàn)决别和诀别哪个是对的意思，诀别和决别是什么意思，包括(kuò)大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够提(tí)供充足样(yàng)本，便于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出(chū)口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的第一大(dà)优势(shì)。

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和(hé)质量，影响外(wài)贸企业长期(qī)新增订单。广交(jiāo)会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够(gòu)为我们把握(wò)更长趋势(shì)的外(wài)贸(mào)大(dà)环(huán)境和出(chū)口大趋(qū)势(shì)提(tí)供线索。这是(shì)广交会反馈中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会(huì)调研，我(wǒ)们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点特征，或(huò)预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内(nèi)采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年(nián)。

　　本次广交会客流量相(xiāng)对旺(wàng)盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达到3:1。往年国(guó)内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内和境(jìng)外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量明(míng)显下(xià)降(jiàng)，意(yì)味着高效益客户不(bù)足，毕(bì)竟欧(ōu)美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和(hé)中东）构成中国出口(kǒu)新动能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调研信(xìn)息一致，本(běn)次(cì)广交会调研反馈(kuì)，一带一路(lù)国家订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较大。其中东(dōng)南亚订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国家订(dìng)单，中国不同类型出口企业感(gǎn)受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长(zhǎng)，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表(biǎo)示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自(zì)主品牌(pái)外(wài)贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力(lì)明显更大(dà)。

　　企业(yè)普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求(qiú)较过去两(liǎng)年明显走弱，不同规模和类(lèi)型企业反馈，它们(men)具(jù)体面(miàn)临(lín)的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在明显差(chà)异(yì)。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年(nián)订(dìng)单明显下滑(huá)，中大型企业反(fǎn)馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至(zhì)部分大中型(xíng)企业(yè)订单略(lüè)有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具备自主(zhǔ)品(pǐn)牌的(de)出口企业订(dìng)单情(qíng)况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次(cì)调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国(guó)外贸企业保有持续的贸易摩(mó)擦，甚至发展中经济体与中国之间的(de)贸易(yì)摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式(shì)为(wèi)加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例(lì)如，东非共同体对(duì)外关税税(shuì)率分三(sān)档，终端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料(liào)和资本货(huò)物(wù)0％。设置关税(shuì)的(de)初衷是为保护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　趋(qū)势五(wǔ)，中国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩(kuò)大，转移(yí)进程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈，受(shòu)关税税率和劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业(yè)已经开始产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中的主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研(yán)，随后(hòu)发布《中国(guó)出(chū)口(kǒu)的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现(xiàn)实》两篇专题报(bào)告，提示中国出口两(liǎng)点(diǎn)超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一(yī)季度(dù)中国出口订单和金额或将大增，主因(yīn)去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年(nián)初；

　　二(èr)是疫情之(zhī)后(hòu)中国出口企业迎来产业(yè)转移浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中(zhōng)国进出口商(shāng)品(pǐn)交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广(guǎng)州(zhōu)进行专项调研，从另一个角度观察中国当下出口现状以(yǐ)及中(zhōng)国出口企业(yè)面临的(de)长(zhǎng)期(qī)趋势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映出口的大(dà)环境(jìng)和大趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重(zhòng)要的拓客渠(qú)道，能够集中高(gāo)效拓展新客户群体。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期订(dìng)单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出(chū)口订单主要与之(zhī)前(qián)客(kè)户签订的(de)老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环境和(hé)出口(kǒu)大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中(zhōng)国(guó)最大的进出(chū)口商(shāng)品展会，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长(zhǎng)的外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模最大、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类(lèi)型最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量最多(duō)、国别最广，能够(gòu)为(wèi)我们观察中国外(wài)贸(mào)出口现状和趋(qū)势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉(shè)及(jí)商(shāng)品种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车(chē)辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第(dì)二期：日用消费品(pǐn)、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医药及医疗(liáo)保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业数(shù)量达到2.5万家，参展数量较多(duō)。

　　三、今年广交会反映(yìng)当前外贸环境(jìng)五点特征(zhēng)

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更(gèng)多来自境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往(wǎng)年(nián)。

　　结合(hé)现场调研企(qǐ)业(yè)反馈，本(běn)次广交会客流量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较往期展会，本次广交会开放境内采购商名额，客流结构上境内采购商与(yǔ)境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本(běn)次展会更多人(rén)流来自于境内采购商，往年内外交流比较充分(fēn)时(shí)，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧美客户数(shù)量明显不足，本次境(jìng)外采购商主要为(wèi)东盟、日韩、中东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效(xiào)益客户(hù)，欧美(měi)采(cǎi)购商数量(liàng)下(xià)降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈(kuì)出来(lái)的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下(xià)降。

　　根据(jù)部分(fēn)企业反(fǎn)馈，本(běn)次(cì)欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过(guò)去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商已(yǐ)经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线国(guó)家构成出口新动能。

　　与近期(qī)出口数据相(xiāng)匹配，调研(yán)企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订单增(zēng)幅较为明(míng)显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对(duì)俄罗(luó)斯和中(zhōng)东客户(hù)订单，不同企业之(zhī)间(jiān)感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今(jīn)年对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对(duì)俄出(chū)口并未增长。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相近(jìn)，企业普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自(zì)主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外需求较过(guò)去2年有明(míng)显走弱，不同规模(mó)和(hé)类(lèi)型的企业所面临(lín)的出口压力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽(suī)有下(xià)滑，但程度(dù)相对较轻，甚至(zhì)部分企(qǐ)业存在订单(dān)略增的情况(kuàng)。

　　此(cǐ)外，相较于单纯(chún)的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年订单情况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力(lì)较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临(lín)较为广泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美(měi)发(fā)达国家之间(jiān)存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对(duì)非洲地区出(chū)口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本地制造业发展。

　　2022年7月东(dōng)非共同体正(zhèng)式实行第四档35％的(de)共(gòng)同对外(wài)关税的决定，计划(huà)纳(nà)入(rù)的商品包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用油、饮料和酒类、食(shí)糖及(jí)糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味(wèi)品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东非(fēi)共体共同对外关税税率分三档，终端消(xiāo)费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初(chū)衷是(shì)保护本地制造业免受廉价(jià)进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加速。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业存在产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加速，头部大型企业是产(chǎn)业转移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转(zhuǎn)移主(zhǔ)要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业(yè)转(zhuǎn)移至(zhì)当(dāng)地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于(yú)当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳动密(mì)集型产品的订单(dān)近年来(lái)呈现(xiàn)持续(xù)下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞(jìng)争威(wēi)胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量(li决别和诀别哪个是对的意思，诀别和决别是什么意思àng)与范围(wéi)有限；海外经济衰退超预期(qī)。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的报告《民(mín)生(shēng)宏观调研系(xì)列之三：广(guǎng)交会下的出口群像(xiàng)》

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