为(wèi)了让自己(jǐ)的限售股(gǔ)解禁后能获得好的回(huí)报(bào)，上市公司董事长雇人拉抬(tái)自(zì)家的股(gǔ)票价(jià)格(gé)，然后高位(wèi)出货。

　　最(zuì)近(jìn)，中国证监会网站披露了(le)一则行(xíng)政处罚(fá)决定书，引(yǐn)发(fā)市(shì)场关注。时(shí)为新美(měi)星(xīng)董(dǒng)事长何德(dé)平(píng)和其配偶黄(huáng)秀(xiù)芳提供资金(jīn)，委托蒋维(wéi)对(duì)新美星进行“市值管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高(gāo)公司股价，以便(biàn)后续自己(jǐ)减(jiǎn)持(chí)获利。蒋维跟毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)合谋，控制35个证券账(zhàng)户，利(lì)用资金优势、持(chí)股优势，连(lián)续集(jí)中(zhōng)交易(yì)新美星(xīng)，影响公司股价，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会对此操纵证券(quàn)市场行为，罚没合计(jì)9567.12万(wàn)元；还对何德平信息披露违法违(wéi)规，给予(yǔ)警告，并处(chù)以(yǐ)40万元罚款。

　　我们一(yī)起来(lái)看看，究(jiū)竟是怎么(me)回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股(gǔ)票(piào)

　　多(duō)人合谋操(cāo)纵(zòng)股价

　　根据证(zhèng)监会行政(zhèng)处罚决(jué)定书(shū)披露的信息，新(xīn)美星(xīng)董(dǒng)事长、法定代(dài)表人、实(shí)际(jì)控制人何德平和他的妻子(zi)黄(huáng)秀芳当时向时任独墅湖文化(huà)传播有限公司董事长蒋维，提供保证(zhèng)金约(yuē)3200万(wàn)元，这些钱部(bù)分来自他们所掌控的上海(hǎi)海得泽广投(tóu)资(zī)管理(lǐ)中心（普通合伙）（简(jiǎn)称(chēng)海得泽广）减(jiǎn)持“新美星”所得。

　　他们提(tí)供资(zī)金(jīn)的目的(de)是，委托蒋维对“新美星”进(jìn)行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高“新美(měi)星”股价，以便何德(dé)平所持“新(xīn)美(měi)星”限售股于2019年4月26日解(jiě)禁后能够获(huò)得好的回报。

　　蒋维在(zài)收到(dào)保证金后，即开始(shǐ)利用控(kòng)制的(de)证券(quàn)账(zhàng)户并联合其(qí)他市场(chǎng)资金在二级市场买(mǎi)入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作中向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈其操作情况。

　　据了(le)解(jiě)，这场操纵股价，蒋维还找了两个帮(bāng)手共(gòng)同合谋。他经人介绍认识并联(lián)合毛明土、李(lǐ)传武共同操(cāo)纵“新(xīn)美(měi)星”；毛明土、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹(chóu)得(dé)的(de)证券(quàn)账户(hù)、资金开始与蒋维共同交易“新美星”；在(zài)此期间，主(zhǔ)要由蒋维与(yǔ)毛明(míng)土联(lián)系，传递、沟通各自操盘(pán)情况(kuàng)，以利于两方交易决(jué)策(cè)，更好地(dì)共同抬高“新(xīn)美星(xīng)”股价(jià)。

　　根(gēn)据监管披(pī)露的信(xìn)息，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，蒋维(wéi)联合毛明土、李传(chuán)武控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户(hù)（简称账户组），交易“新美星”。

　　2018年(nián)9月26日至2019年(nián)6月26日，“新(xīn)美星”股价上涨33.11％，偏离同期创业板综指26.09个百分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个百分点(diǎn)。账户组(zǔ)累计(jì)买入4583.44万股(gǔ)，买入(rù)成(chéng)交金额5.82亿元(yuán)，对(duì)应(yīng)卖(mài)出4669.04万股，卖(mài)出成交(jiāo)金额6.30亿元。

　　经测算，在此期间(jiān)，何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明土、李传(chuán)武合(hé)谋，利用(yòng)资金优势、持股优势，连续(xù)集(jí)中交易“新(xīn)美星”，影响股票交易价(jià)格，盈(yíng)利4783.56万元。

　　操纵35个(gè)账户拉抬股(gǔ)价、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具体来看看，蒋维联(lián)合毛明土、李传(chuán)武，控(kòng)制(zhì)35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获(huò)利(lì)的。

　　总体来看，2018年9月26日至(zhì)2019年6月26日，账户(hù)组连续集中交易(yì)“新美星”，申买量占市场(chǎng)申(shēn)买量比例超20％的交易日有19天，峰值达到42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量比例超20％的交易(yì)日有11天，峰值达到37.66％。账户(hù)组(zǔ)持股总(zǒng)数占总股本比(bǐ)例自2019年3月5日开始超过5％，持续至2019年4月(yuè)8日，2019年3月29日持流通股达到峰值，占(zhàn)流(liú)通股本(běn)的比例24.74％，持(chí)股(gǔ)占总(zǒng)股本的比例8.13％。账户组具备资金优势和持股(gǔ)优势。

　　具体来说，第一阶段，2018年9月26日开始(shǐ)，账户(hù)组持(chí)续大量(liàng)买入“新美星”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入成交(jiāo)排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日期末(mò)持股量为期初持股量38.71倍(bèi)，持股量显著增加。在(zài)此期间，“新(xīn)美星”股价累计上涨12.57％，偏离同(tóng)期创业板综指3.33个(gè)百分点，偏离(lí)同期行(xíng)业指数（882003.WI，下同）5.53个百(bǎi)分点。

　　第二阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬“新美星”，期末持股量较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中(zhōng)，账户组(zǔ)有两段典型的拉抬期间：2019年(nián)3月1日至3月6日，以不低于卖(mài)一(yī)价或市价申买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买量68.11％，对应成(chéng)交股数（不(bù)含对倒(dào)）3,555,817股，占同期市场成交量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖一价或(huò)市(shì)价申买2,950,300股，占(zhàn)账户组同(tóng)期申买量41.33％，对应成(chéng)交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股(gǔ)，占(zhàn)同期市场成交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日期间，“新美星”股价(jià)累计上涨36.46％，偏(piān)离同期(qī)创业板综指21.32个百(bǎi)分点(diǎn)，偏离(lí)同(tóng)期行(xíng)业指(zhǐ)数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日(rì)至6月26日，账户组集中卖(mài)出“新美星”。在此(cǐ)期间，“新美(měi)星”股价下跌13.36％，偏离同期创业(yè)板综指(zhǐ)1.55个百分点，偏离同(tóng)期行(xíng)业(yè)指数1.03个(gè)百分(fēn)点(diǎn)。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期(qī)间(jiān)，涉案账户组还(hái)多次(cì)实施盘(pán)中(zhōng)拉抬和对倒(dào)，并反(fǎn)向卖出(chū)获利的行为。经(jīng)测(cè)算，扣除佣金(jīn)和相关税费(fèi)，账户组盈利4783.56万(wàn)元。

　　辩(biàn)称是委(wěi)托理财、而非(fēi)操(cāo)纵股(gǔ)价

　　证监会不(bù)予采纳，罚没(méi)近亿(yì)元

　　关于操纵股(gǔ)价，何德平、黄秀芳及其代理人提出多点申诉意(yì)见，请求不予处罚：

　　第(dì)一(yī)，没有操纵动(dòng)机。

　　第二(èr)，在案(àn)证据不足以(yǐ)证明蒋维受何(hé)德平(píng)或黄秀芳委托，联合他人操纵股(gǔ)价，一是“市值管理”不(bù)等同(tóng)于“操纵证券市场”；二是(shì)黄秀(xiù)芳与蒋维系委托理(lǐ)财(cái)关系(xì)，而非操纵股价(jià)；三(sān)是蒋维没有将(jiāng)其与毛明(míng)土(tǔ)、李传武(wǔ)等人讨论交易新(xīn)美星的情(qíng)况(kuàng)告(gào)知黄秀芳或(huò)何德平，涉案股(gǔ)东名册并非黄秀芳向蒋维(wéi)提供，蒋维也没有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名册；四是蒋维没有与毛明土、李(lǐ)传武(wǔ)就各自账(zhàng)户交(jiāo)易(yì)新(xīn)美星的(de)盈亏(kuī)分配进行约(yuē)定；五是蒋维账(zhàng)户组利(lì)益与何(hé)德平、黄秀芳利益并不一致，何德平、黄秀芳不(bù)能控制蒋维账(zhàng)户组(zǔ)，蒋维(wéi)获得黄(huáng)秀芳(fāng)资金后部分用(yòng)于偿还债务，部分用于非法活动，属于欺诈或诈骗(piàn)。

　　第(dì)三，黄(huáng)秀芳不(bù)应对(duì)毛明土账(zhàng)户组、李(lǐ)传武(wǔ)账户(hù)组交易(yì)行(xíng)为承担责任。

　　第四，部分(fēn)账(zhàng)户不(bù)受蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五(wǔ)，不(bù)认可黄秀芳2020年(nián)11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第浙k是浙江哪个城市的六，何(hé)德平对黄秀芳向(xiàng)蒋维提供(gōng)款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与(yǔ)黄(huáng)秀芳系独立法(fǎ)律主体，即便夫妻(qī)或一致行(xíng)动(dòng)人中一方(fāng)存在不(bù)当(dāng)行为，不应推定或认定另一方(fāng)承担责任(rèn)。

　　另(lìng)外，蒋维、毛(máo)明土、李传武，及他们的代理人也(yě)就是否合谋、部(bù)分账户的控制关系、委托理(lǐ)财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监会(huì)回应，经复核，对当事人及其代理(lǐ)人(rén)的主(zhǔ)要陈述意(yì)见不予采纳(nà)。

　　证监会表示，本案(àn)为多(duō)个主体参与、多个环节实施、环环相扣、锁链式的上下游衔接、合作，共同完(wán)成的操(cāo)纵行(xíng)为。在案证据可以证明，何德平、黄秀(xiù)芳向蒋维提供资金作为保证金，委托(tuō)其通过二(èr)级市场交(jiāo)易(yì)影响新美星股价(jià)，蒋维会向(xiàng)黄秀芳(fāng)反馈交易情况；何德(dé)平知悉并参与了(le)本案行为(wèi)；上述行为的实(shí)质是操(cāo)纵股价，并非合法理(lǐ)财。在案证(zhèng)据可以证明(míng)，蒋维、毛明(míng)土、李传武有共同影响(xiǎng)“新美星”股价的意图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股(gǔ)价，并且采取了联(lián)合影响股价的行动，属于共同操(cāo)纵行为(wèi)。

　　关(guān)于违法期间和责任(rèn)承(chéng)担，证(zhèng)监会表示，由于2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)2月14日期间蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交易(yì)“新美(měi)星”客观上为后续的合谋操纵起到(dào)一定(dìng)程度锁仓的作(zuò)用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛(máo)明土知道蒋(jiǎng)维(wéi)和上(shàng)市公司的合作，知道(dào)蒋(jiǎng)维已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因此毛明土和李传武的违法期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在此基(jī)础(chǔ)上(shàng)，在认定及处罚时将(jiāng)合谋各(gè)方视为(wèi)一个整体，不(bù)区别对待各方账户组。

　　证监会认为(wèi)，何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维、毛明土、李传武上述行为违反了(le)2005年《证券法》第(dì)七十七条(tiáo)第一项(xiàng)规定，构成2005年《证券法》第二(èr)百零三条所(suǒ)述的操(cāo)纵证券市场行为。

　　根据2005年《证(zhèng)券法》规定，证监会(huì)决定：就操(cāo)纵证券市(shì)场行(xíng)为，对(duì)何德平、黄秀芳(fāng)、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武没收违法所(suǒ)得4783.56万元，并处以4783.56万元(yuán)罚(fá)款，其中，对何德平、黄(huáng)秀芳罚(fá)款2391.78万元，对蒋(jiǎng)维罚款(kuǎn)1195.89万元，对毛明土、李(lǐ)传(chuán)武分(fēn)别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事(shì)长信息披露违法(fǎ)

　　被予以(yǐ)警告并罚款

　　另外，关(guān)于何(hé)德平(píng)信息披露违法的相关情况，行(xíng)政处罚(fá)决定(dìng)书披(pī)露(lù)，在新美星(xīng)2016年(nián)4月上市前(qián)，海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀芳夫(fū)妇(fù)持有(yǒu)公司80万股(gǔ)股(gǔ)份，占新美星上市时总股本(běn)的1％。上(shàng)市后，该部分股票继续(xù)由海得泽(zé)广代持，海得泽广自(zì)2017年12月19日开始减持(chí)“新(xīn)美星”股票，至2018年12月(yuè)27日减持完毕。

　　关于何德平信息披露(lù)违法(fǎ)，何德平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代理人提出：第一(yī)，海得泽(zé)广与(yǔ)何(hé)德平、黄秀芳二人不存在代(dài)持，涉案(àn)股份(fèn)系海得泽广为(wèi)兰某代持，股(gǔ)份减持决(jué)策(cè)由海(hǎi)得泽广(guǎng)和兰某作出(chū)，海(hǎi)得泽(zé)广将减持所得汇(huì)入黄秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某向黄秀芳(fāng)归还借款本(běn)息(xī)。第二，涉(shè)案(àn)股份仅为1％，不具有重(zhòng)大(dà)性，不对(duì)投资者(zhě)决策产生重大影(yǐng)响(xiǎng)，情节轻微。第三(sān)，即便认定代(dài)持成立，何德平对借(jiè)款、还款等事项，不参与、不知情，没有主观过错，不应受到处罚(fá)。综上(shàng)，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根(gēn)据黄秀芳、兰某等询问(wèn)笔录、海得泽广(guǎng)交易流水、资金(jīn)流(liú)水及(jí)相关银(yín)行账(zhàng)户(hù)流水，结合何(hé)德平、黄秀芳的配偶(ǒu)关系，代持资金(jīn)和减持(chí)所(suǒ)得系家庭共同(tóng)财产(chǎn)，可以认定海得泽(zé)广代何德(dé)平、黄秀芳持(chí)有新(xīn)美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有事实(shí)和法律依(yī)据，不予采(cǎi)纳。

　　证(zhèng)监会表示，何德平作(zuò)为(wèi)上市公(gōng)司实(shí)际控(kòng)制人，未如实告知上市(shì)公司上(shàng)述持股情况(kuàng)，导致新美星在相关公告中均未披露相关(guān)情况(kuàng)，导致新美星违反2005年《证券法》第六十(shí)三条(tiáo)规定(dìng)，何德平的行为(wèi)构成2005年《证券法》第一百(bǎi)九十三条第三款规定的情(qíng)形。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监会决定(dìng)：就信息披露违法行为(wèi)，对何德平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 浙k是浙江哪个城市的