近期市场(chǎng)风(fēng)向变(biàn)动(dòng)，北向资(zī)金(jīn)调仓(cāng)换股(gǔ)，外资(zī)基金(jīn)也纷纷行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发现(xiàn)，欧(ōu)洲巨头施罗德旗下三只旗舰基金同(tóng)时大手(shǒu)笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但(dàn)部分资金开始行动。透(tòu)露(lù)什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三(sān)大基金同(tóng)时行(xíng)动

　　施罗德(dé)旗(qí)下“施(shī)罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿(kuàng)业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎(dǐng)龙股份、芒果(guǒ)超(chāo)媒(méi)、海尔生物。4月，基金(jīn)加仓宁德时代(dài)80％。

　　无独有偶，施(shī)罗(luó)德旗舰基金“施(shī)罗(luó)德国际(jì)精选基金大(dà)中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积电、腾讯控股(gǔ)、阿(ā)里巴巴、AIA、美团(tuán)、紫(zǐ)金矿业、港交所、银(yín)河(hé)娱(yú)乐(lè)、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减(jiǎn)持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代(dài)80％。

　　4月，施罗德(dé)旗(qí)下另一只旗舰(jiàn)基金也加仓宁(níng)德时代80％。“施罗(luó)德(dé)国(guó)际(jì)精选(xuǎn)基金中国(guó)机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金(jīn)最新(xīn)规模14.23亿(yì)美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金(jīn)前(qián)十大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银河娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州茅台、深圳(zhèn)国际。4月，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持(chí)阿里巴巴3.89％，减持(chí)紫金矿业10.31％，增(zēng)持宁(níng)德(dé)时代(dài)80％。

　　看好中(zhōng)国新能源车产业链

　　同一家机构旗(qí)下三大旗(qí)舰基金(jīn)同(tóng)时加仓80％，究(jiū)竟怎(zěn)么回事？

　　资(zī)料显示，这(zhè)三只基金中，施罗德国(guó)际(jì)精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大中华和(hé)施罗德国际精选中(zhōng)国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基(jī)金材(cái)料中(zhōng)并未解释为何基金在4月大手笔加仓宁德时(shí)代。不(bù)过，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新(xīn)能源(yuán)车产业链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理(lǐ)Jack Lee在(zài)一份研(yán)究日志中解(jiě)释道：长期来看，关(guān)注三大(dà)主题。一(yī)是电动车供应链；二是技术自(zì)主可(kě)控；三是医疗健(jiàn)康基础设(shè)施(shī)。

　　为何看(kàn)好电动(dòng)车产业链(liàn)？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日(rì)益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越(yuè)重要。转向电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国(guó)在这(zhè)方面为(wèi)投资者(zhě)提供(gōng)了重要的机(jī)会。中(zhōng)国在电动汽(qì)车(chē)价值链的供应方面是全球(qiú)的领导者，同时中国对成品车辆(liàng)的(de)需求方面也占据重要地位。可能(néng)很多人(rén)不知道的是(shì)，全球2022年销售的所(suǒ)有电动(dòng)汽(qì)车中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造(zào)之外，中国也是全球电(diàn)动(dòng)车(chē)基(jī)础设(shè)施最(zuì)完善的(de)国(guó)家之一。以充(chōng)电桩(zhuāng)为例，中国平(píng)均一个公共(gòng)充电桩(zhuāng)对应(yīng)7辆车，欧洲是16、美国是16、印度是(shì)25、巴西是28。来源：施罗德(dé)官(guān)网(wǎng)。

　　在电动汽车(chē)供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自(zì)的领域中(zhōng)建立主导地位，以某(mǒu)智能(néng)组件为例(lì)，它是(shì)电动汽车中用于(yú)电池和电机温控(kòng)的关键组(zǔ)件的(de)生产商。该公司在空调(diào)阀(fá)行业全球市场占有约60％的份额，并在(zài)电动汽车(chē)阀门行业拥有(yǒu)超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝马等原(yuán)始(shǐ)设备(bèi)制(zhì)造商（OEMs）。随着电动汽车在(zài)全球范围内(nèi)继续占据市场份额——在法(fǎ)规的支(zhī)持下(xià)，该(gāi)公司的增长潜力是可预见的。

　　事实上，施罗德也并(bìng)非孤例。

　　另一欧(ōu)洲巨头安(ān)联投资旗舰基金安联(lián)神州(zhōu)A股基金也在3月大手笔加仓宁德(dé)时(shí)代。

　　这只基(jī)金最新规(guī)模(mó)47刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗亿美元(yuán)，截(jié)至3月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、中信证券(quàn)、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富(fù)、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食(shí)品、锦江(jiāng)集团、中国平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前十大重仓股(gǔ)逐一加(jiā)仓，其中加(jiā)仓幅度最大的就是宁(níng)德时代，加仓幅(fú)度(dù)高达(dá)22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金(jīn)加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对前(qián)十(shí)大重仓股(gǔ)中其(qí)余(yú)公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车(chē)工业协会）近日(rì)发布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增量比为1：2.5。

　　动力电池行(xíng)业集中度方面，今年4月，尽管我国新能源汽车市场共计36家(jiā)动力电池企业实现(xiàn)装(zhuāng)车配套，较去年同期增加2家(jiā)。但是排(pái)名前3家、前(qián)5家、前(qián)10家动力电池企业(yè)动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比(bǐ)分别为(wèi)78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业集中(zhōng)度依旧较高(gāo)。

　　企业排名来看(kàn)，根(gēn)据中国汽车动力电池产业创新联(lián)盟数据显示，今年4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬(wěi)锂能、国轩高(gāo)科分别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位居第2-5名。第(dì)6-10名(míng)则分别为：欣旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能(néng)科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为(wèi)动力电池(chí)行业的龙头企业，宁德时代(dài)于2023年一季(jì)度实现营业收入890.38亿(yì)元(yuán)，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿元，同(tóng)比(bǐ)增长557.97％，单(dān)季利润增(zēng)速创历史新(xīn)高。

　　北(běi)向资(zī)金调仓(cāng)换股，“宁王”重受青睐

　　或许是(shì)基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向(xiàng)资(zī)金净流入宁(níng)德(dé)时代(dài)15.75亿元，位(wèi)居北向净流入榜(bǎng)首。北(běi)向资金净流入较多的其它个股还包括宁德时代(dài)、工业(yè)富联、贵州茅台、工(gōng)商(shāng)银(yín)行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比(bǐ)亚(yà)迪、中国(guó)石化。北向资金(jīn)净流出较多的个股包括格(gé)力电器(qì)、中国(guó)建筑、东方财富、中国中(zhōng)免、阳(yáng)光电源、中兴通(tōng)讯(xùn)、科大讯飞(fēi)、隆基绿能、长江电力(lì)、恒瑞医药。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基(jī)”。超长线投资者“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基(jī)在(zài)谈(tán)及为何持有(yǒu)宁(níng)德时(shí)代时，写道：宁德时代(dài)所处的(de)位置是令(lìng)人羡慕的。它背后有两大增长机遇一是(shì)电(diàn)动(dòng)车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁(tiě)锂(lǐ)电池(chí)，这(zhè)方面它的市(shì)场份额是领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命(mìng)周(zhōu)期和(hé)不含钴等特征而受(shòu)到欢迎；动力电(diàn)池的企业发展与政(zhèng)府的(de)脱碳计划是一(yī)致的。CATL的(de)领导者(zhě)也非常有远见。

　　柏基同时也(yě)解释(shì)了(le)：他们如何通过 “柏基十问(wèn)”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有的投资(zī)者，他们的判(pàn)断也可能是(shì)错的。例(lì)如(rú)，若未来新的电池技术出现，宁德时代的竞争优(yōu)势不复。随着(zhe)电池成本下降，宁(níng)德时(shí)代若(ruò)不(bù)能(néng)保持利(lì)润率。宁德时代和电动(dòng)车厂商(shāng)的(de)关(guān)系若不能维系。这(zhè)些因素都会(huì)影响柏基对(duì)于宁德时代的判断(duàn)。

　　但并非所(suǒ)有的外(wài)资都在(zài)加仓(cāng)宁德时代(dài)。4月(yuè)另一欧洲(zhōu)巨头安本投资旗舰中国基金“安本(běn)标准(zhǔn)SICAV I-中国(guó)A股可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微(wēi)微减(jiǎn)仓刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗宁德时(shí)代0.04％。基(jī)金最(zuì)新规(guī)模(mó)35.62亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月(yuè)底，基金持有的前十大(dà)重(zhòng)仓股为贵州茅台、宁德时(shí)代、中国(guó)中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔(ěr)眼科(kē)、华(huá)测(cè)检测(cè)、招商银行、美(měi)的集团(tuán)、广联达、宁(níng)波银行(xíng)。

　　摩根大通加仓泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德时代之(zhī)外(wài)，互联(lián)网或(huò)者食品(pǐn)饮料也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰(jiàn)基金“摩根基(jī)金(jīn)-中国A股机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规(gu刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗ī)模395 亿元(yuán)人民(mín)币，截至2023年一(yī)季度末(mò)，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台(tái)、金山软件、中国平安、招商银行、万华化学、恒(héng)生(shēng)金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗、京东方。3月基(jī)金加(jiā)仓(cāng)幅(fú)度最大(dà)的为泸(lú)州老窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银(yín)旗下瑞银（卢森堡(bǎo)）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易(yì)、阿里巴巴、中国平(píng)安、招(zhāo)商银(yín)行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基(jī)金加(jiā)仓(cāng)阿里(lǐ)巴巴(bā)11.66％。

未经允许不得转载：绿茶通用站群 刚和别人做完回家能发现吗，刚和别人做完能从外表看出来吗